Foreign investors on the stock market in Poland

• Authors: Widz, E.
• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The aim of the study is to analyse the activity of foreign investors on the stock market in Poland in the period between 2006 and 2016. Foreign investors generated over a half of trading in shares on the Main Market of the Warsaw Stock Exchange in the first half of 2016. It is important to define which factors determine so high turnover value of foreign investors. The article focuses primarily on the relationship between the profitability of stock exchange investments in shares counted in Euro and the activity of foreign investors. The profitability of investments on the WSE has been determined on the basis of the rates of return of two main indices WIG and WIG20 expressed in Euro. The activity of foreign investors was measured with the turnover value of this investor group.

Keywords

EN

market activity of investors; foreign investors; turnover value

PL

aktywność rynkowa inwestorów; zgraniczni inwestorzy; wartość obrotu

• Journal: Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy
• Year: 2017
• Volume: nr 3
• Pages: 125--135
• Physical description: Bibliogr. 14 poz.

Contributors

author

Widz, E.

• Maria Curie-Sklodowska University, Lublin

References

• 1. Andrzejczak, M. (2013). Zmiany struktury inwestycji dokonywanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 1992-2010. Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu, 34(2), pp. 15-40.
• 2. Chen, S.-H., and Liao, C.-C. (2007). Linear and nonlinear Granger causality in the stock price-volume relation: A perspective on the agent-based model of stock markets. Retrived from https://pdfs.semanticscholar.org/2cfb/496eec8943328d3fbf3eabbf9804edcc2bce.pdf.
• 3. Jajuga, K. (2009). Podstawowe strategie inwestowania. Warszawa: KNF.
• 4. Karpoff, J.M. (1987). The relation between price changes and trading volume: A survey. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 22(1), pp. 109-126. doi: 10.2307/ 2330874.
• 5. Lee, B.S., and Rui O.M. (2002). The dynamic relationship between stock returns and trading volume: Domestic and cross-country evidence. Journal of Banking and Finance, 26(1), pp. 51-78. doi: 10.1016/S0378-4266(00)00173-4.
• 6. Ostrowska, E. (2007). Rynek kapitałowy: funkcjonowanie i metody oceny. Warszawa: PWE.
• 7. Rogalski, R.J. (1978). The Dependence of Prices and Volume. Review of Economics and Statistics, 60(2), pp. 268-274. doi: 10.2307/1924980.
• 8. Smirlock, M., and Starks L.T. (1988). An Empirical Analysis of the Stock Price-Volume Relationship. Journal of Banking and Finance, 12(1), pp. 31-41. doi: 10.1016/0378-4266(88)90048-9.
• 9. Wasilewski, M., and Juszczyk, M. (2015). Czynniki kształtujące decyzje inwestorów na rynku kapitałowym. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 855(74), 203-216. doi: 10.18276/frfu.2015.74/1-18.
• 10. Widz, E. (2016). Activity of Individual Investors on Turbulent Market. International Journal of Business Development and Research, 3(1), 3-16.
• 11. WSE (2014). Udział inwestorów w obrotach giełdowych – dane zagregowane 2002 – I półrocze 2014. Retrived from www.gpw.pl/pub/files/PDF/Inwestorzy_gieldowi-1H2014.pdf.
• 12. WSE (2016a). Biuletyny statystyczne GPW. Available online www.gpw.pl/biblioteka-gpw-lista?gpwlc_id=11.
• 13. WSE (2016b). Fact book 2016. Available online www.gpw.pl/biblioteka-gpw-lista?gpwlc_id=10.
• 14. WSE (2016c). Udział inwestorów w obrotach giełdowych – dane zagregowane 2002 – I półrocze 2016. Retrived from https://www.gpw.pl/pub/GPW/analizy/Udzial_inwestorow _I_pol_2016_1.pdf.

Notes

Rekord pochodzi z bazy danych BazTech.

Identifiers

DOI

10.29119/1899-6116.2017.39.10