PL EN


2016 | 286 | 31-42
Article title

Weryfikacja jakości prognoz zmienności wykorzystywanych w modelu Riskmetrics TM

Authors
Content
Title variants
EN
Verification of accuracy of Riskmetrics TM volatility estimates
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
Artykuł jest poświęcony problematyce prognozowania zmienności z wykorzystaniem wykładniczo ważonych średnich ruchomych. W pierwszej kolejności omówiono wybrane modele zmienności stóp zwrotu oraz podkreślono praktyczne znaczenie EWMA wykorzystywanych w modelu RiskmetricsTM. Następnie przedstawiono wyniki badań empirycznych wskazujących na potencjalne korzyści wynikające z zastosowania omawianej metodyki.
EN
The article is devoted to the problem of volatility estimates accuracy. In the text ARCH and GARCH models are described as well as simple exponentially weighted moving averages. As a result of empirical investigations the usefulness of EWMA is underlined.
Keywords
Year
Volume
286
Pages
31-42
Physical description
Contributors
author
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Finansów i Ubezpieczeń. Katedra Inwestycji i Nieruchomości
References
  • Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, "Journal of Econometrics", No. 31.
  • Engle R. (1982), Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, "Econometrica", No. 4.
  • Figlewski S. (1994), Forecasting Volatility Using Historical Data, New York University, New York.
  • Geweke J. (1986), Comment, "Econometric Reviews", No. 5.
  • Ganczarek-Gamrot A. (2013), Metody stochastyczne w badaniach porównawczych wybranych rynków energii elektrycznej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice.
  • Jędrusik S., Paliński A., Chmiel W., Kadłuczka P. (2007), Testowanie wsteczne modeli wartości narażonej na stratę, "Ekonomia Menedżerska", nr 1.
  • Jorion P. (2007), Value at Risk, McGraw-Hill, New York.
  • J.P. Morgan & Reuters (1995), RiskmetricsTM Technical Document, New York.
  • Pera K. (2008), Koncepcja VaR (value at risk) w pomiarze ryzyka surowcowego projektu inwestycyjnego, "Gospodarka Surowcami Mineralnymi", t. 24.
  • Welfe A. (2003), Ekonometria, PWE, Warszawa.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
ISSN
2083-8611
YADDA identifier
bwmeta1.element.cejsh-10bd49dd-e5b1-4268-b1b4-ed88b5384e5a
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.