PL EN


2017 | 344 | 145-157
Article title

Geometryczne własności regresji kwantylowej

Content
Title variants
EN
Geometric properties of the quantile regression
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
Zastosowania miar porządkowych, w tym kwantyli, znajdujemy w różnych obszarach zastosowań, w szczególności w statystyce odpornej. Odejście od klasycznego podejścia bazującego na momentach zmiennej losowej wynika zazwyczaj z analizowanego zbioru danych, który nie spełnia założeń modeli. Dwa pierwsze momenty zmiennej losowej, na których budujemy dalej modele regresji, nie są adekwatne w opisie zbiorów danych z obserwacjami odstającymi. Zbiory danych z asymetrycznymi rozkładami również nie powinny być analizowane z wykorzystaniem modeli regresji estymowanych MNK. Celem artykułu jest prezentacja własności geometrycznych regresji kwantylowej. To podejście metodologiczne wykorzystuje wartości rozkładu, wyznaczając zbiór kwantyli oraz zbiór modeli regresji.
EN
The use of ordinal measures, including quantles, is found in various areas of application, in particular robust statistics. The retreat from the classical approach based on the moments of random variables is usually the result of a data set that does not meet the assumptions of the models. The first two moments of the random variable, on which we are building the regression models, are not adequate in describing the sets of observation data sets. Data sets with asymmetric distributions should also not be analyzed using regression models estimated by MNK. The aim of this paper is to present the geometrical properties of quantile regression. This methodological approach uses the values of the distribution of the random variables by determining the set of quantiles and the set of regression models.
Year
Volume
344
Pages
145-157
Physical description
Contributors
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Informatyki i Komunikacji. Katedra Demografii i Statystyki Ekonomicznej
References
  • Abrevaya J. (2001), The Effects of Demographics and Maternal Behavior on the Distribution of Birth Outcomes, “Empirical Economics” March, Vol. 26, No. 1, s. 247-257.
  • Angrist J., Chernozhukov V., Fernandez-Val I. (2006), Quantile Regression under Misspecification, “Econometrica” March, Vol. 74, Iss. 2, s. 539-563.
  • Artzner P., Delbaen F., Eber J.-M., Heath D. (1999), Coherent Risk Measures, “Mathematical Finance”, No. 9(3), s. 203-228.
  • d’Haultfoeuillle X., Givord P. (2014), La régression quantile en pratique, “Économie et Statistique”, No. 471, s. 85-113.
  • Donnelly C., Embrechts P. (2010), The Devil is in the Tails: Actuarial Mathematics and the Subprime Mortgage Crisis, “ASTIN Bulletin”, May, Vol. 40(01), s. 1-33.
  • Föllmer H., Schied A. (2002), Convex Measures of Risk and Trading Constraints, “Finance & Stochastics”, No. 6(4), s. 429-447.
  • Hyndman R., Fan Y. (1996), Sample Quantiles in Statistical Packages, “American Statistician”, No. 50, s. 361-365.
  • Koenker R. (2005), Quantile Regression, Econometric Society Monograph Series, Cambridge University Press, Cambridge.
  • Koenker R., Bassett G. (1978), Regression Quantiles, “Econometrica”, No. 46, s. 33-50.
  • Li Q., Racine J.S. (2007), Nonparametric Econometrics: Theory and Practice, Princeton University Press, Princeton.
  • Machado J., Mata J. (2005), Counterfactual Decomposition of Changes in Wage Distributions using Quantile Regression, “Journal of Applied Econometrics” May/June, Vol. 20, Iss. 4, s. 445-465.
  • Newey W.K., Powell J.L. (1987), Asymmetric Least Squares Estimation and Testing, “Econometrica”, Vol. 55, No. 4, s. 819-847.
  • RiskMetrics (1995), Technical Document. Technical Report, Morgan Guarantee Trust Company, Global Research, New York.
  • Rockafellar R.T., Uryasev S. (2000), Optimization of Conditional Value-at-Risk, “The Journal of Risk”, No. 2(3), s. 21-41.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
ISSN
2083-8611
YADDA identifier
bwmeta1.element.cejsh-21c05575-b616-4839-91f9-b42570c7faf0
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.