Badanie wpływu zastosowania wymiaru fraktalnego na konstrukcję portfela optymalnego

• Authors: Katarzyna Zeug-Żebro

Title variants

EN

The study of the effect of fractal dimension on construction of optimal portfolio

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W pracy zbadano wpływ zastosowania nieklasycznej miary ryzyka inwestycyjnego, tj. wymiaru fraktalnego, na budowę portfela optymalnego. Miara ta określa zmienność stopy zwrotu i im większa jej wartość, tym większe ryzyko związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. Szacowanie tego wymiaru oparto na metodzie segmentowo-wariacyjnej. W badaniach pod uwagę wzięto finansowe szeregi czasowe złożone z cen zamknięcia akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie.

EN

In the paper studied the effect of application of non-classical measure of investment risk, i.e. fractal dimension, for building an optimal portfolio. This measure determines the variability of rates of returns and the greater value of this measure, the greater the risk associated with investing in the financial instrument. This dimension was estimated based on segment-variation method. The test will be conducted based on the financial time series which consist of closing prices of stock market indices and companies listed on the Warsaw Stock Exchange.

Keywords

PL

Analiza portfelowa; Metoda segmentowo-wariacyjna; Ryzyko inwestycyjne; Wymiar fraktalny

EN

Fractal dimension; Investment risk; Portfolio analysis; Segment-variation method

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2016
• Volume: 265
• Pages: 120-132

Contributors

author

Katarzyna Zeug-Żebro

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Zarządzania. Katedra Matematyki

References

• Bula R. (2012), Aspekty metodyczne szacowania wymiaru fraktalnego finansowych szeregów czasowych, „Młodzi Naukowcy dla Polskiej Nauki”, Vol. 2, No. 9, s. 192-200.
• Dubuc B., Quininou J.F., Roques-Carmes C., Tricot C., Zucker S.W. (1989), Evaluating the Fractal Dimension of Profiles, “Physical Review A”, Vol. 39.
• Markowitz H. (1952), Portfolio Selection, “Journal of Finance”, s. 77-91.
• Miśkiewicz-Nawrocka M., Zeug-Żebro K. (2015), Zastosowanie wykładników Lapunowa do wyznaczania portfeli optymalnych, „Studia Ekonomiczne”, nr 221, s. 61-72.
• Orzeszko W. (2010), Wymiar fraktalny szeregów czasowych a ryzyko inwestowania, „Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia XLI. Nauki Humanistyczno- Społeczne”, z. 397.
• Przekota G., Waściński T. (2012), Wybrane problemy oceny ryzyka zmian ceny akcji za pomocą miar klasycznych i nieklasycznych, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Humanistyczno- Przyrodniczego w Siedlcach. Administracja i Zarządzanie”, nr 95, s. 71-82.
• Zwolankowska D. (1999), Wykorzystanie wymiaru fraktalnego w ocenie ryzyka inwestycji giełdowych [w:] T. Trzaskalik (red.), Modelowanie preferencji a ryzyko ’99, Cz. 1, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
• Zwolankowska D. (2000), Metoda segmentowo- wariacyjna. Nowa propozycja liczenia wymiaru fraktalnego, „Przegląd Statystyczny”, R. 47, z. 1-2.

Identifiers

ISSN

2083-8611