Prognozowanie kursów walut za pomocą szarych modeli

• Authors: Rzymowski Witold , Surowiec Agnieszka , Warowny Tomasz

Title variants

EN

The application of the grey systems in the prediction of currency exchange rates

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Teoria szarych systemów zaproponowana w 1982 roku przez J. Denga zakłada, że proces modelowania pewnego zjawiska przebiega w warunkach niepełnej (szarej) informacji. Z uwagi na to, że szare modele umożliwiają budowę prognoz na podstawie ultrakrótkich szeregów czasowych, ocena stacjonarności (bądź jej brak) analizowanego szeregu czasowego zmiennej prognozowanej nie jest dokonywana. W artykule użyto trzech różnych metod estymacji parametrów szarych modeli. Za pomocą uzyskanych modeli dokonano predykcji kursów wybranych walut. Jako miarę użyteczności modelu przyjęto procentowy błąd względny prognoz wygasłych.

EN

The purpose of this article is to present the possibilities of using the grey models theory in the prediction of short financial time series on the example of chosen currencies exchange rates. The period of analysis includes data from the years 2009- 2016. In the article, three different methods of parameters estimation of grey models are used. On the basis of these three methods the prediction results with an analysis of the relative errors are presented. The influence of the chosen parameters on the prediction result are investigated.

Keywords

PL

Estymacja parametrów; Kursy walut; Predykcja; Szare modele

EN

Exchange rate; Grey model; Parameter estimation; Prediction

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2018
• Volume: 366
• Pages: 7-18

Contributors

author

Rzymowski Witold

• Politechnika Lubelska. Wydział Podstaw Techniki. Katedra Matematyki Stosowanej

author

Surowiec Agnieszka

• Politechnika Lubelska. Wydział Zarządzania. Katedra Metod Ilościowych w Zarządzaniu

author

Warowny Tomasz

• Politechnika Lubelska. Wydział Zarządzania. Katedra Metod Ilościowych w Zarządzaniu

References

• Barczak S. (2015), Zastosowania modeli szarych klasy GM(1,1) w analizie finansowych szeregów czasowych. Badania symulacyjne, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, nr 75(862), s. 31-39.
• Deng J. (1982a), Control Problems of Grey Systems, “Systems and Control Letters”, Vol. 1, No. 5, s. 288-294.
• Deng J. (1982b), Grey Control System, “Journal of Huazhong University of Science and Technology”, Vol. 10, No. 3, s. 9-18.
• Deng J. (1989), Introduction to Grey System Theory, “The Journal of Grey System”, Vol. 1, s. 1-24.
• Hsu C.C., Chen C.Y. (2003), Applications of Improved Grey Prediction Model for Power Demand Forecasting, “Energy Conversion and Management ”, Vol. 44, s. 2241-2249.
• Kayacan E., Ulutas B., Kaynak O. (2010), Grey System Theory-based Models in Time Series Prediction, “Expert Systems with Applications”, No. 37, s. 1784-1789.
• Liu S., Lin Y. (2010), Grey Systems. Theory and Applications, Springer, Berlin-Heidelberg.
• Nowak M. (2016), Zastosowanie szarego modelu GM(1,1) w predykcji krótkich szeregów finansowych na przykładzie przedsiębiorstw sektora produkcji materiałów budowlanych, „Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej”, nr 70, s. 155-163.
• Podgórski J. (2001), Statystyka dla studiów licencjackich, PWE, Warszawa.
• Sun G. (1991), Prediction of Vegetable Yields by Grey Model GM(1,1), “The Journal of Grey System”, Vol. 2, s. 187-197.
• Tsay R. (2002), Analysis of Financial Time Series, Wiley&Sons, Chicago.
• Yue C.L., Wang L. (2000), Grey-Markov Forecast of the Stock Price, “System Engineering”, Vol. 16, No. 3, s. 54-59.
• [www 1] http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/kursy/arch_a.html (data dostępu: 19.01.2017).

Identifiers

ISSN

2083-8611