Modelowanie ryzyka długowieczności – ujęcie regionalne

• Authors: Grażyna Trzpiot , Justyna Majewska

Title variants

EN

Modeling of longevity risk in a regional context

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W pracy poruszamy kwestię specyficznego ryzyka długowieczności, które polega na tym, że dana osoba dożyje dłuższego wieku, niż oczekiwała, co spowoduje całkowite lub częściowe wyczerpanie zasobów materialnych, jakie zgromadziła na starość (tzw. bankructwo emerytalne). Wykorzystano koncepcję znaną z nowoczesnych finansów – wartości zagrożonej – do oszacowania prawdopodobieństw bankructw emerytalnych dla wszystkich województw Polski. Do tego celu przedstawiono tablice trwania życia z 2013 r.

EN

The study addresses the issue of specific longevity risk, which consists in the fact that a person will live longer age than expected, resulting in total or partial exhaustion of material resources that gathered in old age (i.e. the bankruptcy retirement). We use the concept we known of modern finance – value at risk – to estimate the probabilities of bankruptcies pension for all Polish voivodships. For this purpose we use life tables from 2013.

Keywords

PL

Geometryczny ruch browna; Prawdopodobieństwo ruiny; Specyficzne ryzyko długowieczności; Tablice trwania życia

EN

Geometric brown motion; Longevity risk; Probability of ruin; Table life expectancy

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2015
• Volume: 248
• Pages: 245-256

Contributors

author

Grażyna Trzpiot

author

Justyna Majewska

References

• Bartkowiak M. (2011), Transfer ryzyka długowieczności, „Polityka Społeczna”, 2011, numer specjalny: Problemy zabezpieczenia emerytalnego w Polsce i na świecie, cz. II, s. 22-24.
• Blake D., Boardman T., Cairns A. (2010), The Case of Longevity Bonds, Center for Retirement Research at Boston College, nr 10 (10), s. 1-6.
• Cipra T. (2010), Financial and Insurance Formulas, Heidelberg, Dordrecht, London, New York: Physica-Verlag, Springer.
• Dufresne D. (1990), The distribution of a perpetuity with applications to risk theory and pension funding, „Scandinavian Actuarial Journal”, 9, s. 39-79.
• GUS, Trwanie życia w 2013 r., www.statgov.pl.
• GUS, Prognoza ludności do 2050 r., www.statgov.pl.
• Malliaris A.G., Brock W.A. (1982), Stochastic Methods in Economics and Finance, Amsterdam: North-Holland.
• Milevsky M.A. (1997), The present value of a stochastic perpetuity and the Gamma distribution, Insurance: Mathematics and Economics, 20, s. 243-250.
• Milevsky M.A. (2006), The Calculus of Retirement Income, Cambridge University Press.
• Milevsky M. (2006), The Calculus of Retirement Income: Financial Models for Pension Annuities and Life Insurance, New York: Cambridge University Press.
• OECD Pension Outlook (2014), OECD Publishing.
• Pitacco E., Denuit M., Haberman S., Olivieri A. (2009), Modelling Longevity Dynamics for Pensions and Annuity Business, Oxford University Press.
• Trzpiot G., Majewska J. (2015), Modeling longevity risk, University of Economics in Katowice, (w druku).

Identifiers

ISSN

2083-8611