PL EN


2015 | 237 | 70-78
Article title

Związek funkcji omega z dominacją stochastyczną

Content
Title variants
EN
Relationship between Omega Function and Stochastic Dominance
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
Dominacje stochastyczne są relacjami porządku częściowego w zbiorze losowych wariantów decyzyjnych, podobnie jak relacja dominacji oparta na zaproponowanej przez Keatinga i Shadwicka w 2002 roku funkcji omega, służącej ocenie i uporządkowaniu wariantów inwestycyjnych pod kątem ich efektywności. Celem artykułu jest zbadanie zgodności porządku względem dominacji stochastycznych i funkcji omega oraz przedstawienie zależności między tymi kryteriami.
EN
Stochastic dominance is a partial order in the set of random decision alternatives. Similarly, a partial order is the relation based on omega function proposed in 2002 by Keating and Shadwick, which is used as a performance measure for the valuation and ordering of investment alternatives. The purpose of this article is to examine the consistency between the ordering according to stochastic dominance and the ordering according to omega function. We also present relationships between these criteria.
Year
Volume
237
Pages
70-78
Physical description
Contributors
References
  • Hanoch G., Levy H. (1969), The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk, "Review Economic Studies", 36.
  • Keating C., Shadwick W. (2002), A Universal Performance Measure, "Journal of Performance Measurement", 6 (3).
  • Kopańska-Bródka D. (1999), Optymalne decyzje inwestycyjne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
  • Levy H. (1992), Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis, "Management Science", 38.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
ISSN
2083-8611
YADDA identifier
bwmeta1.element.cejsh-a3e984d1-4166-4e7a-9bcf-28969a5bce64
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.