Związek funkcji omega z dominacją stochastyczną

• Authors: Ewa Michalska , Renata Dudzińska-Baryła

Title variants

EN

Relationship between Omega Function and Stochastic Dominance

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Dominacje stochastyczne są relacjami porządku częściowego w zbiorze losowych wariantów decyzyjnych, podobnie jak relacja dominacji oparta na zaproponowanej przez Keatinga i Shadwicka w 2002 roku funkcji omega, służącej ocenie i uporządkowaniu wariantów inwestycyjnych pod kątem ich efektywności. Celem artykułu jest zbadanie zgodności porządku względem dominacji stochastycznych i funkcji omega oraz przedstawienie zależności między tymi kryteriami.

EN

Stochastic dominance is a partial order in the set of random decision alternatives. Similarly, a partial order is the relation based on omega function proposed in 2002 by Keating and Shadwick, which is used as a performance measure for the valuation and ordering of investment alternatives. The purpose of this article is to examine the consistency between the ordering according to stochastic dominance and the ordering according to omega function. We also present relationships between these criteria.

Keywords

PL

Analiza finansowa; Dominacja stochastyczna; Ocena efektywności inwestycji

EN

Evaluation of investment efficiency; Financial analysis; Stochastic dominance

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2015
• Volume: 237
• Pages: 70-78

Contributors

author

Ewa Michalska

author

Renata Dudzińska-Baryła

References

• Hanoch G., Levy H. (1969), The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk, "Review Economic Studies", 36.
• Keating C., Shadwick W. (2002), A Universal Performance Measure, "Journal of Performance Measurement", 6 (3).
• Kopańska-Bródka D. (1999), Optymalne decyzje inwestycyjne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
• Levy H. (1992), Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis, "Management Science", 38.

Identifiers

ISSN

2083-8611