Wpływ oczekiwań na kształtowanie się indeksów giełdowych na przykładzie WIG

• Authors: Osińska Magdalena

Title variants

EN

Expectations and the Stock Exchange Index

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

The author presents an econometric model which tries to explain the development of the daily index of Warsaw Stock Exchange by some other variables of the fmancial market, including the actual and expected values of the DM/PLN exchange rate and Dow-Jones index. The results indicate that Warsaw Stock Exchange does not confirm the effective market hypothesis. This would legitimate the attempts at modelling and forecasting of the developments in the stock market.

Keywords

PL

Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Modele ekonometryczne, Indeks giełdowy

EN

Business trends, Business cycles, Econometric models, Stock market indexes

• Publisher: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
• Journal: Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
• Year: 1999
• Volume: 64
• Pages: 85-89

Contributors

author

Osińska Magdalena

References

• W. W. Charemza, D. Deadman, Nowa ekonometria, PWE, Warszawa 1997.
• A. Czyżyk-Markiewicz, Modelowanie krótkookresowych i długookresowych zależności procesów stochastycznych. Analiza przyczynowości Warszawskiego Indeksu Giełdowego (maszynopis), UMK, Toruń 1999.
• P. Fiszeder, Modele podstawowe procesów na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, w: Dynamiczne modele ekonometryczne, UMK, Toruń 1999.
• C.W.J. Granger, T. Terasvirta, Modelling Nonlinear Economic Relationships, Oxford University Press, 1993.
• W.H. Greene, Econometric Analysis, Macmillan, New York 1993.
• M. Osińska, Ekonometryczne modelowanie racjonalnych oczekiwań, „Acta Universitatis Nicolai Copemici, Ekonomia”, XXVIII, UMK, Toruń 1998.
• M. Osińska, J. Romański (1994a), Econometric Analysis of Warsaw Stock Exchange, University of Leicester, Research memorandum, ACE Project, 1994.
• M. Osińska, J. Romański (1994b), Investigating Effects of Impulses on Rates of Return at the Warsaw Stock Exchange, w: Dynamie Econometric Models, 1, UMK, Toruń 1994.
• E.E. Peters, Teoria chaosu a rynki kapitałowe, WIG Press, Warszawa 1997.
• Złożone wskaźniki koniunktury dla gospodarki polskiej oparte na standardach UE i OECD (red. Z. Matkowski), „Prace i Materiały IRG”, tom 61, SGH, Warszawa 1998.