COMPLEMENTARITY OF FDI AND EMPLOYMENT GENERATION IN THE AGRICULTURE SECTOR OF GHANA: ANALYSIS OF RECENT DEVELOPMENTS

• Authors: Yeboah, Evans

Abstracts

EN

Foreign direct investment inflows into Ghana have been a major source of economic growth transformation. Many investing countries aspire to provide Ghana’s economy with new models and direction for development alternatives to foreign aid which will in effect benefit both nations. Given the government’s intention of transforming most agriculture products into finished commodities other than exporting these commodi-ties in their raw states, a new set of incentives and policies to attract investors into the agriculture sector have been initiated. This consists of farming for food provision and employment generation in a bid to moderating the high rate of unemployment aside depending on the normal farming methods. This study sets to investigate the impact of foreign direct investment in the agriculture sector on employment generation. The paper argues that employment created in the agriculture sector was attained through the number of registered projects allocated to various sectors within the Ghanaian economy categorized by the Ghana Investment Promotion Centre. Methodologically, this study utilizes a statistical descriptive approach that backs a summary of the com-plementary analysis of foreign direct investment inflow quantitatively using data on FDI inflows from 2013 to 2018. The result shows that the percentage share of the total number of registered projects allocated and employment created in the agriculture sector through FDI is very low compared to sectors like the manufacturing and service. It was also discovered that the agriculture sector contribution to the Gross Domestic Product (GDP) in the late 90s weighed much higher than the other sectors and contin-uous decline in the 2000s. It is recommended that investors should enter into the agri-culture sector since there are many benefits. FDI, Agricultural Sector, Employment Generation, Economic Growth Napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych do Ghany był głównym źródłem transformacji wzrostu gospodarczego. Wiele krajów inwestujących dąży do zapewnienia gospodarce Ghany nowych modeli i kierunków rozwoju, alternatywnych dla pomocy zagranicznej, które w efekcie przyniosą korzyści wszystkim. Biorąc pod uwagę zamiar rządu w kierunku przekształcenia większości produktów rolnych w gotowe towary (inne niż eksport tych towarów w stanie surowym), zainicjowano nowy plan zachęt i polityk mających na celu przyciągnięcie inwestorów do sektora rolnego. Rolnictwo ma zapewniać żywność i tworzenie miejsc pracy dla złagodzenia wysokiego poziomu bezrobocia przy zachowaniu normalnych metod uprawy. Niniejsze badanie ma na celu zbadanie wpływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych w sektorze rolnym na tworzenie miejsc pracy. W artykule argumentuje się, że zatrudnienie sektorze rolnym zostało osiągnięte dzięki szeregowi zarejestrowanych projektów przydzielonych różnym sektorom w gospodarce Ghany, sklasyfikowanych przez Ghana Investment Promotion Centre. Metodologicznie w niniejszym badaniu zastosowano statystyczną metodę opisową, która opiera się na streszczeniu uzupełniającej analizy napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych w ujęciu ilościowym, z wykorzystaniem danych dotyczących napływu BIZ w latach 2013–2018. Wyniki pokazują, że procentowy udział w całkowitej liczbie przydzielonych zarejestrowanych projektów i miejsc pracy utworzonych w sektorze rolnym za pośrednictwem bezpośrednich inwestycji zagranicznych jest bardzo niski w porównaniu do sektorów takich jak produkcja i usługi. Ujawniono również, że wkład sektora rolnego w produkt krajowy brutto (PKB) pod koniec lat 90. był znacznie wyższy niż innych sektorów, ale zanotował ciągły spadek w latach 2000-nych. Zaleca się, aby inwestorzy wchodzili do sektora rolnego, ponieważ przynosi to wiele korzyści. BIZ, sektor rolny, wzrost zatrudnienia, wzrost gospodarczy

Keywords

EN

FDI; Agricultural Sector; Employment Generation; Economic Growth

• Publisher: Międzynarodowy Instytut Innowacji Nauka – Edukacja – Rozwój w Warszawie
• Journal: International Journal of New Economics and Social Sciences
• Year: 2020
• Volume: 11(1)
• Pages: 47-60

Dates

published

2020-08-14

Contributors

author

Yeboah, Evans

Identifiers

DOI

10.5604/01.3001.0014.3532