Analysis of the risk of companies’ bankruptcy in Polish food and beverages production sectory usaingthef Cox regression

• Authors: Przemysław DOMINIAK , Mariusz MAZURKIEWICZ
• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

Analysis of the risk of a company’s bankruptcy in Polish food and beverages production sector (NACE, No. 15) has been carried out using econometric modelling in the form of the Cox regression. The purpose of this paper was to find factors (models) describing the risk of a company’s bankruptcy. The described approach to modelling of the risk of bankruptcy is – in the case of quantitative variables – the use of “raw” positions from financial accounts.

Keywords

EN

analysis of the risk of company’s bankruptcy; econometric modelling of company’s bankruptcy; Cox proportional-hazards regression

• Publisher: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
• Journal: Operations Research and Decisions
• Year: 2011
• Volume: 21
• Issue: 1
• Pages: 19-31

Contributors

author

Przemysław DOMINIAK

• Wrocław University of Technology, Institute of Industrial Engineering and Management, Wybrzeże Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland

author

Mariusz MAZURKIEWICZ

• Wrocław University of Technology, Institute of Industrial Engineering and Management, Wybrzeże Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland

References

• AUGUSTYNIAK S., Upadłości i bankruci, CFO Magazyn Finansistów, http://www.coface.com /CofacePortal/ShowBinary/BEA%20Repository/PL/pl_PL/documents/d_1164361119.pdf, state on: 25.02.2009.
• COX D.R., Regression Models and Life-Tables, 1972, [in:] Selected statistical papers of Sir David Cox, Vol. 1. Design of investigations, statistical methods and applications, D.J. Hand, A.M. Herzberg (Eds.), Cambridge University Press, Cambridge, 2005.
• COX D.R., OAKES D., Analysis of Survival Data, Chapman and Hall, London, 1984.
• CRAWLEY M.J., The R Book, Wiley, New York, 2007, p. 787–810.
• DYNUS M., KOŁOSOWSKA B., PREWYSZ-KWINTO P., Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Towarzystwo Naukowe Organizacji i Kierownictwa, Toruń, 2005.
• Europejska Klasyfikacji Działalności, http://stary1.portalmed.pl/finn2/klasyfikacje/index.stm?klas=ekd, state on: 14.03.2009
• GABRUSIEWICZ W., Podstawy analizy finansowej, PWE, Warszawa, 2002.
• GABRUSIEWICZ W., REMLEIN M., Sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa, PWE, Warszawa, 2007.
• GRAMBSCH P.M., THERNEAU T.M., Modeling Survival Data: Extending the Cox Model, Springer, New York, 2000.
• GRUSZCZYŃSKI M., Modele i prognozy zmiennych jakościowych w finansach i bankowości, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa, 2002.
• JACHNA T., SIERPIŃSKA M., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa, 2005.
• KLEIN J.P., MOESCHBERGER M.L., Survival Analysis. Techniques for Censored and Truncated Data, Springer, New York, 2003.
• LANDMESSER J.M., Zastosowanie modeli hazardu do szacowania czasu trwania postępowania upadłościowego prowadzonego wobec wybranej próby przedsiębiorstw amerykańskich, [w:] Matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego P. Chrzan (wyd.), Wydawnictwo AE, Katowice, 2007.
• MAZURKIEWICZ M., Badanie ryzyka upadłości przedsiębiorstwa, unpublished manuscript.
• MAZURKIEWICZ M., WAWRZYNOWSKI P., Ryzyko upadłości przedsiębiorstwa – zastosowanie metod analizy czasu przeżycia, [w:] Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych, Prace Naukowe AE in Wrocław, No. 1167/2007.
• MIELKO J., POLKOWSKI W., SKOMRA D., DĄBROWSKI A., SZUMIŁO J., KOROBOWICZ E., WALLNER G., Analiza czynników prognostycznych u chorych na raka wpustu leczonych operacyjnie, Współczesna Onkologia, 7, 2005; http://termedia.pl/showpdf.php?article_id=3802&filename=Analiza.pdf&priority=1, state on: 05.10.2009.
• STANISZ A., Podstawy statystyki dla prowadzących badania naukowe. Odcinek 33: Analiza przeżycia, Medycyna Praktyczna, 03, 2002, http://www.mp.pl/artykuly/index.php?aid=12470&_tc=79E0C20 C654A41CA8B3B0C7978D43CFB, state on: 03.02.2009.
• Statistical Classification of Economic Activities, http://www.fifoost.org/database/nace/nace-en_2002c.php, state on: 03.10.2009.
• ŚWIDERSKA G.K., Jak czytać sprawozdanie finansowe. Przewodnik menedżera, Difin, Warszawa, 2007.
• ZALESKA M., Identyfikacja ryzyka upadłości. Systemy wczesnego ostrzegania, Difin, Warszawa, 2002