Konstrukcja i stopa zwrotu portfeli inwestycyjnych

• Authors: Hadaś-Dyduch Monika

Title variants

EN

The structure and rate of return on portfolios investment

RU

Конструкция и ставка возврата инвестиционных портфелей

• Languages of publication: PL EN RU

Abstracts

PL

Celem artykułu jest ocena efektywności portfeli inwestycyjnych. Portfele utworzono na podstawie autorskiego algorytmu, który szczegółowo opisano w artykule. Zaproponowany sposób konstrukcji portfeli inwestycyjnych i ich ocena wymaga określenia zmienności i średniej stopy zwrotu zawartych w portfelu produktów strukturyzowanych, jak również określenia ryzyka każdego produktu. Parametry te obliczono na podstawie szeregu danych otrzymanego poprzez zastosowanie „przesuwnego okna wstecznego”, polegającego na tym, że każdy produkt strukturyzowany uwzględniony w badaniu uruchamiano hipotetycznie przez okres jednego roku co tydzień.

EN

The aim of the article is to assess the effectiveness of investment portfolios. Portfolios are established under the proprietary algorithm that is described in detail in the article. The proposed method of construction of investment portfolios and their evaluation, requires the determination of the volatility and average return included in the portfolio of structured products, as well as determine the risk for each product. These parameters are calculated from the number of data obtained by applying a ”backward the window”, consisting in the fact that each structured product included in the study was run in theory for one year every week.

RU

В статье была представлена оценка эффективности инвестиционных портфелей. Портфели были разработаны на основе авторского алгоритма, который детально характеризуется в статье. Предложенный способ конструкции инвестиционных портфелей и их оценка, требует определения вариации и средней ставки возврата включенных в портфель структурированных продуктов, а также определения риска каждого продукта. Эти параметры рассчитывались на основе числа данных, полученного в результате использования «скользящего окна в обратном направлении», состоящегося в том, что каждый из структурированных продуктов включенных в обследование гипотетически запускался каждую неделю в течение одного года.

Keywords

PL

produkty strukturyzowane; inwestycje alternatywne; produkty bankowe; portfel strukturyzowany; portfel

EN

structured products; alternative investments; banking products; structured portfolio; portfolio

RU

структурированные продукты; альтернативные инвестиции; банковские продукты; структурированный портфель; портфель

• Publisher: Główny Urząd Statystyczny
• Journal: Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
• Year: 2016
• Issue: 4
• Pages: 31-49

Dates

published

2016-04

Contributors

author

Hadaś-Dyduch Monika

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

References

• Dyduch M. (2013), Bankowe Papiery Wartościowe Strukturyzowane, „Studia Ekonomiczne”, nr 124.
• Hadaś-Dyduch M. (2013a), Inwestycje alternatywne na polskim rynku kapitałowym, [w:] Innowacje w finansach i ubezpieczeniach. Metody matematyczne i informatyczne, „Studia Ekonomiczne”, nr 146, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice.
• Hadaś-Dyduch M. (2013b), Efektywność inwestycji w bankowe papiery wartościowe, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki finansowe, Ubezpieczenia”, nr 59, s. 525—534.
• Hadaś-Dyduch M. (2013c), Ranking produktów strukturyzowanych wyemitowanych na polskim rynku finansowym w latach 2001—2010, „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu”, nr 2(34), s. 187—200.
• Hadaś-Dyduch M. (2013d), Szacowanie efektywności wybranej strategii inwestowania w produkty strukturyzowane na polskim rynku kapitałowym, „Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, Uniwersytet Szczeciński, Zeszyty Naukowe”, nr 768, „Finanse, Rynki finansowe, Ubezpieczenia”, nr 63, s. 169—180.
• Hadaś-Dyduch M. (2013e), Współczesne formy gospodarowania kapitałem wobec ekonomicznych zjawisk kryzysowych, [w:] Transformacja współczesnej gospodarki jako przedmiot badań ekonomicznych, Kos B. (red.), „Studia Ekonomiczne”, nr 136, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice.
• Hadaś-Dyduch M. (2014), Inwestycje alternatywne w kontekście efektywności inwestycji kapitałowej na przykładzie produktów strukturyzowanych, Prace Naukowe, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach.
• Hadaś-Dyduch M. (2015a), Produkty strukturyzowane — analiza stóp zwrotu osiągniętych w latach 2000—2013, „Zeszyty Naukowe”, nr 5(941), Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, s. 131—151.
• Hadaś-Dyduch M. (2015b), Wieloczynnikowa analiza wskaźników zmienności i ryzyka certyfikatów, „Studia Ekonomiczne, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 232, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, s. 58—71.
• Węgrzyn T. (2014a), Analiza zadłużenia i jego dynamiki w kontekście doboru spółek do portfela w latach 2001—2011, [w:] Metody ilościowe, Forlicz S. (red.), „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu”, nr 7(45), s. 381—395.
• Węgrzyn T. (2014b), Weryfikacja zastosowania metody porządkowania liniowego Hellwiga w kontekście doboru spółek do portfela. Analiza w latach 2001—2010, „Nauki o finansach”, nr 1(18), Wrocław, s. 87—97.