Wpływ systemowych zmian własnościowych na stabilność finansową polskiego sektora bankowego

• Authors: Borsuk Marcin , Kowalewski Oskar

Title variants

EN

Impact of systemic ownership changes on financial stability of the Polish banking sector

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Zjawiska zaobserwowane podczas globalnego kryzysu finansowego potwierdziły, że struktura właścicielska oddziałuje na politykę poszczególnych grup banków. W świetle strukturalnych zmian zachodzących w polskim systemie bankowym głównym celem artykułu jest zbadanie wpływu struktury własnościowej na stabilność systemu bankowego w Polsce. Z punktu widzenia rozwoju teorii finansów kluczowe jest bowiem przeanalizowanie, w jaki sposób i w jakim stopniu obecność na rynku banków kontrolowanych przez Skarb Państwa niesie ryzyko dla stabilnego, zrównoważonego i efektywnego procesu pośrednictwa finansowego. Z przeprowadzonej analizy wynika, że jednym z wiodących determinantów wzrostu akcji kredytowej w okresach kryzysu jest typ własności banków, a aktywność kredytowa banków państwowych przejawia cechy antycykliczne.

EN

The phenomena observed during the global financial crisis confirmed that the ownership structure impacts the operations and policies of individual groups of banks. In the light of structural changes taking place in the Polish banking system, the main purpose of the study is to examine the impact of the ownership structure on the stability of the banking system in Poland. From the point of view of the development of financial theory, it is crucial to examine how and to to what extent the presence of state-owned banks carries a risk for a stable, sustainable and effective financial intermediary process. It has been found that one of important determinants of credit growth in crisis periods is the ownership type of a bank, whereas credit activity of state-owned banks displays anti-cyclical characteristics.

Keywords

PL

akcja kredytowa; struktura własności; kryzys finansowy; stabilność finansowa

EN

credit growth; ownership structure; financial crisis; financial stability

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2020
• Issue: vol. 64, nr 5
• Pages: 18-31

Contributors

author

Borsuk Marcin

author

Kowalewski Oskar

References

• Allen, F., Hryckiewicz, A., Kowalewski, O. i Tümer-Alkan, G. (2014). Transmission of financial shocks in loan and deposit markets: Role of interbank borrowing and market monitoring. Journal of Financial Stability, Elsevier, 15(C), 112-126.
• Allen, F., Jackowicz, K. i Kowalewski, O. (2013). The effects of foreign and government ownership on bank lending behavior during a crisis in Central and Eastern Europe (Wharton Financial Institutions Center Working Paper No. 13-25).
• Arellano, M. i Bond, S. (1991), Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, (58).
• Banerjee, A. V. (1997), A theory of misgovernance. The Quarterly Journal of Economics, 112(4), 1289--1332.
• Blundell, R. i Bond, S. (1998), Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1).
• Capital Strategy. (2012). Raport dotyczący optymalnej struktury polskiego systemu bankowego w średnim okresie. Warszawa.
• Chen, Y. S., Chen, Y., Hasan, I. i Lin, C. Y. (2016). Is there a bright side of government banks? Evidence from the global financial crisis. Journal of Financial Stability, 26(5), 128-143.
• Christopoulos, A., Mylonakis, J. i Diktapanidis, P. (2011). Could Lehman Brothers’ collapse be anticipated? An examination using CAMELS rating system. International Business Research.
• Cull, R., Soledad, M., Peria, M. i Verrier, J. (2017). Bank ownership: Trends and implications (IMF Working Paper, WP/17/60).
• De Haas, R. i Van Lelyveld, I. (2014). Multinational banks and the global financial crisis: Weathering the perfect storm? Journal of Money, Credit and Banking, 46(1), 333-364.
• Demirgüç-Kunt, A. i Detragiache, E. (2002). Does deposit insurance increase banking system stability? An empirical investigation. Journal of Monetary Economics, 49(7), 1373-1406.
• Detragiache, E. i Gupta, P. (2006). Foreign banks in emerging market crises: Evidence from Malaysia. Journal of Financial Stability, 2(3), 217-242.
• Duprey, T. (2015). Do publicly owned banks lend against the wind? International Journal of Central Banking, 11(2), 65-112.
• Farazi, S., Feyen, E. i Rocha, R. (2013). Bank ownership and performance in the Middle East and North Africa Region. Review of Middle East Economics and Finance, 9(2), 159-196.
• Gerschenkron, A. (1962). Economic backwardness in historical perspective: A book of essays (No. HC335 G386). Cambridge, MA: Belknap Press of Harvard University Press.
• Goldberg, L. S. (2004). Financial-sector foreign direct investment and host countries: New and old lessons, FRB of New York Staff Report, (183).
• Gray, R., Owen, D. i Sopher, M. J. (1998). Setting up a control system for your organization. Nonprofit World, 16(3), 65-76. IMF. (2005). Financial Sector Assessment: A handbook.
• Jensen, M. C. i Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
• Jeon, B. N., Olivero, M. P. i Wu, J. (2013). Multinational banking and the international transmission of financial shocks: Evidence from foreign bank subsidiaries. Journal of Banking & Finance, 37(3), 952-972.
• Kołodko, G. (2010). Neoliberalizm i światowy kryzys gospodarczy. Ekonomista, (1), 23-30.
• Kowalski, J. (red.). (2013). Rola polityki logistycznej. Wrocław: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu.
• Kowalski, J., Nowak, T. i Pisarek, W. (red.). (2018). Aspekty zarządzania. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Narodowy Bank Polski [NBP]. (2019, czerwiec). Raport o stabilności systemu finansowego.
• Nickell, S. (1981). Biases in dynamic models with fixed effects. Econometrica, (49).
• OECD. (2010). Sprawozdanie dotyczące przygotowania Strategii Zielonego Wzrostu. Pobrano z http://www.oecd-ilibrary.org
• Perotti, E. i Vorage, M. (2010). Bank ownership and financial stability (Tinbergen Institute Discussion Paper, TI 2010-022/2).
• Stiglitz, J. E. (1993). The role of the state in financial markets. The World Bank Economic Review, (7), 19-52.
• Strategia na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju. (2017). Ministerstwo Inwestycji i Rozwoju, Warszawa.
• Szpunar, P. J. (2017). Post-socialist transition, financial policies and the development of the banking sector: The case of Poland and lessons for Myanmar. Collegium Civitas, Studies and Analyses.
• The World Bank. (2012). Inclusive green growth: The pathway to sustainable development. Washington, D.C.: The World Bank.
• Ustawa z dnia 17 grudnia 2004 r. o odpowiedzialności za naruszenie dyscypliny finansów publicznych (Dz. U. z 2004 r. Nr 14, poz. 114 ze zm.).
• Wooldridge, J. M. (2010). Econometric analysis of cross section and panel data. Cambridge: MIT Press.