Czy można wycenić opcje europejskie lepiej niż w modelu P. Carra i D. Madana? Przegląd modeli opartych na transformacie Fouriera

• Authors: Arkadiusz Orzechowski

Title variants

EN

Can European-Style Options Be Priced Better Than in Carr-Madan Model. Review of Models Based on Fourier Transform

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

This document relates to the valuation of options using the Fourier transform. Topics covered in the document include both analysis of the traditional approaches and alternative concepts. The subject matter of particular interest is the speed and computational precision of the European-style option valuation methods.

Keywords

PL

Modele wyceny; Opcje europejskie; Wycena opcji

EN

European options; Options pricing; Pricing models

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2014
• Volume: 186 cz 2
• Pages: 157-174

Contributors

author

Arkadiusz Orzechowski

References

• Attari M.: Option Pricing Using Fourier Transform: A Numerically Efficient Simplification. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=520042 (20.09.2013).
• Bakshi G., Madan D.: Spanning and Derivative - Security Valuation. "Journal of Financial Economics" 2000, Vol. 55.
• Bates D.S.: Maximum Likelihood Estimation of Latent Affine Processes. "Review of Financial Studies" 2006, Vol. 19.
• Breeden R., Litzenberger R.: Prices of State - Contingent Claims Implicit In Option Prices. "Journal of Business" 1978, Vol. 51.
• Carr P., Madan D.: Option Valuation Using the Fast Fourier Transform. "Journal of Computational Finance" 1999, Vol. 2, No. 4.
• Cherubini U., Lunga G.D., Mulinacci S., Rossi P.: Fourier Transform Methods in Finance. John Wiley&Sons, Chichester 2010.
• Duffie D., Pan J., Singleton K.: Transform Analysis and Asset Pricing for Jump- Diffusions. "Econometrica" 2000, Vol. 68, No. 6.
• Lewis A.: A Simple Option Formula for General Jump-Diffusion and other Exponential Levy Processes. http://optioncity.net/pubs/ExpLevy.pdf (15.09.2013).
• Lipton A.: The Vol Smile Problem. "Risk" 2002, February.
• Orzechowski A.: Wycena opcji za pomocą transformaty Fouriera - podejście analityczne i numeryczne. Badania dla młodych naukowców. KZiF Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2012.
• Orzechowski A.: Wycena opcji za pomocą transformaty Fouriera - podejście analityczne i numeryczne (II etap). Badania dla młodych naukowców. KZiF Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2012.

Identifiers

ISSN

2083-8611