Four years of tax levy on certain financial institutions in Poland – implications for the banking sector

• Authors: Giżyński Juliusz

Title variants

PL

Cztery lata podatku od niektórych instytucji finansowych w Polsce – implikacje dla sektora bankowego

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The article provides an analysis of the implications for the Polish banking sector regarding the tax on certain financial institutions in Poland, commonly known as the bank levy, in the first four years of the levy’s functioning (2016-2019). The work also indicates the essence of the bank tax as well as the purpose of its collection, including an outline of the legal structure and the resulting risks. Most of the threats posed by the additional levy for the banking sector in Poland have materialized. The most significant negative effects Polish banks suffered in the period under analysis were the decline in profitability, the increase in the prices of banking services, and, consequently, the decline in competitiveness as well as reduced development opportunities. Solutions aimed at increasing the stability of the banking sector, which are particularly important under the conditions of the coronavirus pandemic, have therefore been proposed with regard to the bank tax. During the preparation of the article, the research method used involved the study of literature and analysis of the empirical data published by the most important public (supervisory) institutions in Poland.

PL

W artykule dokonano analizy implikacji podatku od niektórych instytucji finansowych w Polsce, zwanego potocznie podatkiem bankowym, dla polskiego sektora bankowego, w pierwszych czterech latach jego funkcjonowania (2016-2019). Wskazano także na istotę podatku bankowego, cel jego poboru, przedstawiono zarys konstrukcji prawnej i wynikające z niej ryzyko. Większość zagrożeń, jakie niosła za sobą dodatkowa danina dla sektora bankowego w Polsce, się zmaterializowała. Najważniejszymi negatywnymi jej skutkami dla polskich banków w badanym okresie był spadek rentowności, wzrost cen usług bankowych, a w konsekwencji spadek konkurencyjności oraz ograniczenie możliwości rozwoju. Zaproponowano więc rozwiązania szczególnie istotne w warunkach pandemii wywołanej koronawirusem, ukierunkowane na wzrost stabilności sektora bankowego. W przygotowaniu artykułu wykorzystano metodę badawczą studium literatury oraz analizę danych empirycznych, publikowanych przez najważniejsze instytucje publiczne (nadzorcze) w Polsce.

Keywords

EN

bank levy; Polish banking sector; coronavirus crisis

PL

podatek bankowy; polski sektor bankowy; kryzys koronawirusowy

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2021
• Volume: 65
• Issue: 2
• Pages: 33-56

Contributors

author

Giżyński Juliusz

• University of Gdańsk

References

• Czechowska, I., Hajdys, D., Stawska, J., Zatoń, W., & Sikorski, J. (2020). Konsekwencje zewnętrznych obciążeń regulacyjnych i fiskalnych dla potencjału akcji kredytowej banków. Warszawski Instytut Bankowości.
• Czekaj, J., & Oleksy, P. (2020, 2 September). Zagrożenie credit crunch w Polsce w okresie pandemii COVID-19 (Raport opracowany na zlecenie Programu Analityczno-Badawczego Fundacji Warszawski Instytut Bankowości). Warszawa.
• Czekaj, J., & Snarska, M. (2020). Zdolność sektora bankowego do finansowania gospodarki. Raport Końcowy (Raport opracowany na zlecenie Programu Analityczno-Badawczego Fundacji Warszawski Instytut Bankowości).
• EC. (2020a, November). European economic forecast. European Economy. Institutional Paper (136). Retrieved November 30, 2020 from https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/economy-finance/ip136_en_2.pdf
• EC. (2020b). Statistical Annex of European Economy, Autumn. Retrieved November 30, 2020 from https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/ economy-finance/saee_autumn_2020.pdf
• Fundacja Warszawski Instytut Bankowości. (2019, April). Raport o sytuacji ekonomicznej banków „BANKI 2018” wydawany na zlecenie Związku Banków Polskich. Warszawa.
• Fundacja Warszawski Instytut Bankowości. (2020, April). Raport o sytuacji ekonomicznej banków „BANKI 2019” wydawany na zlecenie Związku Banków Polskich. Warszawa.
• Giżyński, J. (2017). Wydajność fiskalna podatku bankowego w Polsce w początkowym okresie jego funkcjonowania. Nauki o Finansach, 1(30), 28-41.
• Graca, M. (2020). Konsekwencje wprowadzenia podatku od niektórych instytucji finansowych dla polskiego sektora bankowego i budżetu państwa. Bezpieczny Bank, 1(78), 53-69.
• GUS. (2020, 5 October). Informacja Głównego Urzędu Statystycznego w sprawie skorygowanego szacunku produktu krajowego brutto za 2019 rok, Informacje Sygnalne. Warszawa: Główny Urząd Statystyczny.
• Hryckiewicz, A., Mielus, P., Skorulska, K., & Snarska, M. (2018). Does a bank levy increase frictions on the interbank market? (SGH KAE Working Papers Series, No. 033, March).
• Jarno, K., & Kołodziejczyk, H. (2018). Two years of the bank tax in Poland – an analysis of effects. Safe Bank, 2(71), 86-95.
• KNF. (2020a, June). Informacja na temat sytuacji sektora bankowego. Warszawa: Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej. Zespół Analiz Sektora Bankowego.
• KNF. (2020b). FinTech. Retrieved 30 November 2020 from https://www.knf.gov.pl/dla_rynku/fin_tech
• Kochaniak, K., Mikołajczyk, K., Ulrichs, M., & Włodarczyk, B. (2020). Skutki implementacji regulacji ostrożnościowych dla banków i gospodarki. Lata 2015-2019 (Raport opracowany na zlecenie Programu Analityczno-Badawczego Fundacji Warszawski Instytut Bankowości).
• Kozłowska, A. (2017). Podatek bankowy w krajach UE – wybrane aspekty. Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie, (2), 88-100.
• Kulińska-Sadłocha, E. (2020). Kluczowe problemy sektora finansowego w debatach na X Kongresie Ekonomistów Polskich. Bezpieczny Bank, 1(78), 88-98.
• Kurkliński, L., & Lepczyński, B. (Ed.). (2019). Polityka państwa wobec sektora bankowego w Polsce. Konsekwencje sektorowe i makroekonomiczne. Warszawa: ALTERUM, Fundacja Warszawski Instytut Bankowości.
• Martysz, C., & Bartlewski, B. (2018). Podatek bankowy – koncepcja europejska i studium przypadków wybranych krajów UE. Studia BAS, 1(53), 101-133.
• Mórawski, K. J. (2019). Regulacyjny hamulec dla sektora bankowego. Miesięcznik Finansowy BANK, 6(311), 116-119.
• NBP. (2016, December). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2017a, June). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2017b, December). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2018a, June). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2018b, December). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2019a, June). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2019b, December). Raport o stabilności systemu finansowego. Warszawa: Departament Stabilności Finansowej.
• NBP. (2019c). Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2018 r. Warszawa.
• NBP. (2020a). Interest rates (1998-2020). Retrieved September 30, 2020 from https://www.nbp.pl/homen.aspx?f=/en/dzienne/stopy_archi wum.htm
• NBP. (2020b). Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2019 r. Warszawa.
• NBP. (2020c). Stawka referencyjna POLONIA. Retrieved September 30, 2020 from https://www.nbp.pl/home.aspx?c=/ascx/StawkaPolo-nia.ascx
• Nierodka, A. (2020, 11 August). Zdolność sektora bankowego do finansowania gospodarki w warunkach pandemii – podsumowanie wniosków z webinarium Programu Analityczno-Badawczego. Retrieved September 30, 2020 from https://alebank.pl/zdolnosc-sektora-bankowego-do-finansowania-gospodarki-w-warunkach-pandemii-podsumowanie-wnioskow-z-webinarium-programu-analityczno-badawczego
• NIK. (2017). Analiza wykonania budżetu państwa i założeń polityki pieniężnej w 2016 roku. Warszawa.
• NIK. (2018). Informacja o wynikach kontroli: Pobór podatku od instytucji finansowych. Warszawa.
• Owsiak, S. (2015). Finanse. Warszawa: PWE.
• Patterson, R. (2015a). Compendium of banking in Polish & English. Warszawa: Stämpfli Polska Sp. z o.o. Retrieved October 1, 2020 from https://www.gov.pl/web/finanse/glosariusz-pojec-z-dziedziny-rachunkowosci-finansow-bankowosci
• Patterson R. (2015b). Compendium of finance in Polish & English. Warszawa: Stämpfli Polska Sp. z o.o. Retrieved October 1, 2020 from https://www.gov.pl/web/finanse/glosariusz-pojec-z-dziedziny-rachunkowosci-finansow-bankowosci
• Rada Ministrów. (2017). Sprawozdanie z wykonania budżetu państwa za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 r. Omówienie. Warszawa.
• Rada Ministrów. (2018). Sprawozdanie z wykonania budżetu państwa za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r. Omówienie. Warszawa.
• Rada Ministrów. (2019). Sprawozdanie z wykonania budżetu państwa za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. Omówienie. Warszawa.
• Rada Ministrów. (2020). Sprawozdanie z wykonania budżetu państwa za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r. Omówienie. Warszawa.
• Rudke, M. (2020, 13 February). Konsolidacja banków w Polsce efektem słabej rentowności. Retrieved September 30, 2020 from https://www.parkiet.com/Analizy/302139922-Konsolidacja-bankow-w-Polsce-efektem-slabej-rentownosci.html
• Stypułkowski, C. (2020a, 10 July). Przemyśleć podatek bankowy. Dziennik Gazeta Prawna.
• Stypułkowski, C. (2020b, 29 July). Siedem plag sektora bankowego w Polsce. Rzeczpospolita.
• Szewska, M. (2020, 30 June). Podatek bankowy na Słowacji przechodzi do historii już pierwszego lipca. Retrieved August 20, 2020 from https://alebank.pl/podatek-bankowy-na-slowacji-przechodzi-do-historii-juz-pierwszego-lipca/
• UKNF. (2017, August). Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych. Warszawa: Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych.
• UKNF. (2018, September). Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych – VI 2018. Warszawa: Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej.
• Ustawa z dnia 15 stycznia 2016 r. o podatku od niektórych instytucji finansowych (Dz. U. 2016, poz. 68, 996 ze zm.)