Koncepcja skonsolidowanego wieloletniego limitu zobowiązań finansowych jednostek samorządu terytorialnego

• Authors: Czekaj Mirosław

Title variants

EN

The Concept of the Consolidated Multi-year Limit of Financial Obligations for Local Government Entities

RU

Концепция консолидированного многолетнего лимита финансовых обязательств единиц территориального самоуправления

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Celem artykułu było podjęcie próby zintegrowanego podejścia do problematyki rozwoju jednostek samorządu terytorialnego (JST) w aspekcie zadłużenia w sposób łączący dwie perspektywy: budżetową oraz bilansową. Opierając się na dokonanym przeglądzie literatury, wskazano, że deficyt budżetowy JST może być wyższy niż faktycznie wykazywany z uwagi na mechanizm pozabudżetowego finansowania zadań. Analiza sprawozdań z wykonania budżetów oraz skonsolidowanych bilansów JST w Polsce za 2017 r. pozwoliła zidentyfikować skalę zadłużenia budżetowego i pozabudżetowego. W artykule przedstawiono propozycję uzupełnienia metody określania limitów zadłużenia JST przez wprowadzenie komponentu dotyczącego zadłużenia pozabudżetowego do formuły limitu obsługi zadłużenia. Komponent ten może stanowić obligatoryjne ograniczenie bądź też zalecaną dobrą praktykę pomocną w ujawnianiu obecnych i potencjalnych obciążeń związanych z zadłużeniem, służąc wzmocnieniu wiarygodności finansowej oraz transparentności JST w zakresie ich skonsolidowanego zadłużenia.

EN

The aim of the paper was to present an attempt of the integrated approach to the development problems of local government entities (LGE) concerning their indebtedness in a way covering two perspectives: budget and balance-sheet. Referring to the literature review, the author points to the fact that the LGE’s budget deficit can be higher than actually reported because of the mechanism of extra-budgetary financing of some tasks. The analysis of the LGEs’ budget realization reports and consolidated balance-sheets in Poland in 2017 made it possible to identify the size of budgetary and extra-budgetary indebtedness. The paper presents a proposal to augment the method employed in establishing debt limits for LGEs by introducing the extra-budgetary debt component into the formula of debt service limit. This component may be either an obligatory restriction or an optional governance rule which can be helpful in discovering the current and potential financial strains connected with the debt, strengthening thereby financial credibility and transparency of LGEs as regards their consolidated indebtedness.

RU

Целью статьи был анализ интегрированного подхода к проблематике развития единиц территориального самоуправления (ЕТС) в аспекте задолженности таким образом, чтобы соединить две перспективы: бюджетную и балансовую. Опираясь на проведенный обзор литературы, было указано, что реальный бюджетный дефицит ЕТС может быть выше статистического ввиду механизма внебюджетного финансирования задач. Анализ выполнения бюджетов и консолидированных балансов ЕТС в Польше за 2017 г. позволил определить масштабы бюджетной и внебюджетной задолженности. В статье представлено предложение дополнить метод определения лимитов задолженности ЕТС путем введения компонента, касающегося внебюджетной задолженности в формулу лимита обслуживания задолженности. Этот компонент может иметь форму обязательного ограничения или рекомендуемой хорошей практики, которая помогает выявить настоящие и потенциальные нагрузки, связанные с задолженностью, что повысит финансовую достоверность и прозрачность ЕТС в области их консолидированной задолженности.

Keywords

EN

local government entities; extra-budgetary indebtedness; consolidated obligations; individual indicator of debt service

• Publisher: Komitet Nauk Ekonomicznych PAN, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
• Journal: Ekonomista
• Year: 2019
• Issue: 2
• Pages: 207-225

Contributors

author

Czekaj Mirosław

• Dr Mirosław Czekaj – Katedra Miasta Innowacyjnego SGH, Skarbnik m.st. Warszawy

References

• Alińska A., Dworakowska M., Finanse jednostek samorządu terytorialnego, w: Współczesne finanse publiczne, red. B. Woźniak, A. Alińska, Difin, Warszawa 2015.
• Babczuk A., Zadłużenie spółek komunalnych w Polsce. Próba oceny skali zróżnicowania regionalnego, „Finanse Komunalne” 2012, nr 9.
• Bajo A., Primorac M., The Debt and Fiscal Risks of Local and Regional Self-government Units in Croatia, „Newsletter” No 93, Institute of Public Finance.
• Bethlendi A., Lentner C., Subnational Fiscal Consolidation: The Hungarian Path from Crisis to Fiscal Sustainability in Light of International Experiences, „Sustainability” 2018, nr 10 (2978).
• Budner-Iwanicka L., Niestandardowe instrumenty finansowania potrzeb budżetowych jednostek samorządu terytorialnego w odniesieniu do ograniczeń samodzielności finansowej w zakresie zadłużenia tych jednostek, „Finanse Komunalne” 2017, nr 11.
• Buiter W.H., A Guide to Public Sector Debt and Deficit, Economic Policy, Economic Growth Center, Yale University, New Haven, Con. 1985.
• Cichocki K., Zarządzanie finansami i długiem samorządu terytorialnego w perspektywie wieloletniej, IBS PAN, Warszawa 2013.
• Cichocki K., Finansowanie rozwoju samorządu terytorialnego – doświadczenia międzynarodowe, „Finanse Komunalne” 2017, nr 12.
• Czekaj M., Wieloletnia prognoza finansowa i budżet jednostki samorządu terytorialnego w Polsce – dwa odrębne czy jeden spójny dokument? „Finanse Komunalne” 2015, nr 11.
• Czekaj M., Zarządzanie długiem jednostek samorządu terytorialnego – aspekty prawne, finansowe i płynnościowe na tle doświadczeń m. st. Warszawy, w: Zarządzanie długiem publicznym. Aspekty finansowe i płynnościowe, red. E. Denek, B. Filipiak, „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu” 2011, nr 36.
• Czekaj M., Nawrocki B., Możliwości i potrzeby zastosowania zintegrowanego raportowania w jednostkach samorządu terytorialnego, w: Samorząd Terytorialny w 20 lat po reformie administracyjnej państwa, red. J. Gliniecka, A. Drywa, E. Juchniewicz, T. Sowiński, CeDeWu, Warszawa 2018.
• Czekaj M., Nawrocki B., Zastosowanie analizy szokowej (stress testing) zadłużenia do oceny ryzyka w jednostkach samorządu terytorialnego, „Finanse Komunalne” 2012, nr 10.
• Czekaj M., Strzelczak A., Zarządzanie długiem, „Bank” 1997, nr 11.
• Dylewski M., Finansowanie zwrotne w JST – dylematy i ograniczenia, „Finanse Komunalne” 2017, nr 11.
• Filipiak B.Z., Individual Debt Limitation of Territorial Self-government Entities as Either Threat or Opportunity in Creating Local Development, „Biblioteka Regionalisty” 2015, nr 15.
• Franek S., Paradygmat budżetu zadaniowego na tle wyzwań nowego zarządzania publicznego, w: Kierunki modernizacji zarządzania w jednostkach samorządu terytorialnego, red. T. Lubińska, Difin, Warszawa 2011.
• Franek S., Będzieszak M., Lubińska T., Wdrażanie budżetu zadaniowego w jednostkach samorządu terytorialnego, „Finanse” 2010, nr 2(3).
• Fredriksen K., Fiscal Rules for Sub-central Governments – 2011 Update of the OECD Indicator, OECD, Paris 2013.
• Galiński P., Determinants of Debt Limits in Local Governments: Case of Poland, ICEM-2015, „Procedia – Social and Behavioral Sciences”, t. 213 (2015).
• Gorina E., Maher C., Measuring and Modeling Determinants of Fiscal Stress in US Municipalities, „Mercatus Working Paper”, George Mason University, Fairfax, VA 2016.
• Hardt Ł., The Idea of Good (Enough) Governance. The View from Complexity Economics, „Argumenta Oeconomica” 2013, nr 2 (31).
• Hulbert C., Vammalle C., Monitoring Sub-central Governments’ Debts: Practices and Challenges in OECD Countries, RIFDE-GEN+, 2016.
• Jastrzębska M., Alternatywne sposoby finansowania jednostek samorządu terytorialnego, „Finanse Komunalne” 2017, nr 12 (2017a), s. 40.
• Jastrzębska M., Działania służące i niesłużące efektywnemu zarządzaniu długiem jednostek samorządu terytorialnego, „Problemy Zarządzania – Management Issues” 2017, nr 2(67).
• Jaśkowska-Rokita M., Modele i źródła finansowania komunalnych przedsięwzięć inwestycyjnych, „Finanse Komunalne” 2010, nr 1–2.
• Jeong S., Does the Size of Local Government Debt Affect the Level of Debt of Off-budget Entities? The Case of Local Government in Korea, „SAGE Journals”, 22.01.2018.
• Kamiński A., Finansowanie dłużne w jednostkach samorządu terytorialnego, Wolters Kluwer, Warszawa 2012.
• Kata R., Poziom oraz struktura wydatków inwestycyjnych gmin w Polsce a ich dochody podatkowe i majątkowe, „Finanse Komunalne” 2018, nr 9.
• Kluza K., Sustainability of Local Government Sector Debt. Evidence from Monte-Carlo Simulation, „Lex Localis – Journal of Local Self-Government” 2016, nr 1.
• Ladner A., Keuffer N., Baldersheim H., Self-rule Index for Local Authorities (Release 1.0). Final Report, European Commission, Brussels 2015.
• Liu L., Tan K.S., Subnational Credit Ratings. A Comparative Review, Policy Research Working Paper, WPS 5013, The Word Bank, Washington 2009.
• Lubińska T., Reguła limitowanej nierównowagi sektora finansów publicznych jako kluczowe narzędzie ograniczania samorządowego długu publicznego, w: Zarządzanie długiem publicznym. Aspekty finansowe i płynnościowe, red. E. Denek, B. Filipiak, „Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu” 2011, nr 36.
• McDonald B., Measuring the Fiscal Health of Municipalities, Working Paper WP17BM1, Lincoln Institute of Land Policy, Cambridge, Mass. 2017.
• Navarro-Galera A., Buenida-Carrillo D., Lara-Rubio J., Rayo-Cantón S., Do Political Factors Affect the Risk of Local Governments Default? Recent Evidence from Spain, „Lex Localis – Journal of Local Self-Government” 2017, nr 1 (15).
• Ostry J.D., Ghost A.R., Kim J.I., Qureshi M.S., Fiscal Space, IMF Staff Position Note, SPN/10/11, 2010.
• Peterson G.E., Measuring Local Governmental Credit Risk and Improving Creditworthiness, Working Paper No 37555, Word Bank, Washington1998.
• Sekuła A., Basińska B., More Freedom – More Investment. The Relationship Between the Extent of Fiscal Autonomy with Respect to Own Revenues and Investment Expenditures of Polish Communes and Cities with County Rights, „Argumenta Oeconomica” 2016, nr 1 (36) 2016.
• Singh R., Plekhanov A., How Should Subnational Government Borrowing Be Regulated? Some Cross-Country Empirical Evidence, IMP Working Paper WP/05/54, 2005.
• Song H., Why Local Government Debts is Back on China’s Agenda, „Macropolo”, 7.08.2017.
• Zandi M., Cheng X., Packard T., Special Report: Fiscal Space, Moody’s Analytics, 2011.
• Zhang Y.S., Barnett S., Fiscal Vulnerabilities and Risks from Local Government Finance in China, IMF Working Paper 14/4, 2014.