Efektywność inwestowania otwartych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2007-2014

• Authors: Ważna Elżbieta

Title variants

EN

Investing Effectiveness of Open Investment Funds in Poland in 2007-2014

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

W artykule podjęto temat funduszy inwestycyjnych oraz efektywności inwestowania otwartych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2007-2014. W kontekście uzasadnienia wyboru tematu należy wskazać przesłanki teoretyczne, empiryczne i użytkowe. Wśród przesłanek teoretycznych należy zwrócić uwagę na problematykę związaną z podejmowaniem decyzji w warunkach ryzyka i zachowań inwestorów na rynku kapitałowym. Ważną przesłanką empiryczną jest analiza czynników wpływających na ceny uczestników finansowych, a tym samym wartości jednostek rozrachunkowych funduszy inwestycyjnych w czasie. Jako kolejną ważną przesłankę należy wskazać użyteczność podjętego tematu zarówno z punktu widzenia indywidualnych inwestorów, jak i zarządzających funduszami.

EN

In her article, the author undertook the subject of investment funds and investing effectiveness of open investment funds in Poland in the years 2007-2014. In the context of justification of the choice of the subject, it is proper to pay attention to the problems connected with decision-making under the conditions of risk and investors’ behaviour in the capital market. An important empirical premise is an analysis of the factors affecting prices applied by financial market’s participants, thus also values of participation units of investment funds over time. As the next important premise there should be considered usefulness of the undertaken subject both from the point of view of individual investors and fund managers.

Keywords

PL

fundusze inwestycyjne; rynek; aktywne zarządzanie portfelem; ocena efektywności; fundusze akcji, obligacji

EN

investment funds; market; active portfolio management; assessment of effectiveness; equity funds, bonds.

• Publisher: Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie
• Journal: Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
• Year: 2017
• Issue: 56(5) Ekonomia XV
• Pages: 64-83

Contributors

author

Ważna Elżbieta

• Państwowa Wyższa Szkoła Techniczno-Ekonomiczna im. ks. Bronisława Markiewicza w Jarosławiu

References

• Brown K.C., Reilly F.K (2001), Analiza inwestycji zarządzania portfelem, cz. I, PWE, Warszawa.
• Czekaj J., Woś M., Żarnowski J. (2001), Efektywność giełdowego rynku w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Czekaj J., Jajuga K., Socha J. (2000), Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, AE, Kraków.
• Haugen R.A. (1996), Teoria nowoczesnego inwestowania. Obszerny podręcznik analizy portfelowej, WIG-Press, Warszawa.
• Jamróz P. (2011), Parametryczna ocena umiejętności selektywności i wyczucia rynku zarządzających ofi akcji, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego”, nr 37.
• Jamróz P. (2013), Efektywność wybranych fio rynku akcji w latach 2003-2011, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego”, nr 63.
• Mayo H.B. (1997), Wstęp do inwestowania, K.E. Liber, Warszawa.
• Mikulec A. (2004), Zastosowanie wskaźników rentowności portfela inwestycji do oceny działalności funduszy inwestycyjnych akcji, cz.1, „Nasz Rynek Kapitałowy”, nr 6.
• Perez K. (2012), Efektywność funduszy inwestycyjnych, podejście techniczne i fundamentalne, Difin, Warszawa.
• Satoła Ł. (2010), Dynamika wartości aktywów na polskim rynku funduszy inwestycyjnych, „Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i Marketing”, nr 4/53.
• Tarczyński W. (1997), Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, Vol. II, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
• Witkowska D. (2009), Efektywność wybranych funduszy akcyjnych w latach 2005-2007, „Ekonomia i Organizacja Gospodarki Żywnościowej”, nr 74.