Wpływ Bazylei III na procykliczność działalności kredytowej

• Authors: Nadolski Jacek

Title variants

EN

The Impact of Basel III on the Procyclicality of Lending Activity

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

Procyclicality of credit activity is a phenomenon perceived for a long time and widely discussed in the literature. It is of concern primarily in the context of the range of tools impact and optimal level of stringency of prudential regulations that would ensure sustainable economic development. Among these considerations, one can see views that conclusively proved that the force to the end of 2013, the provisions of the Basel II and its amendment (the so-called Basel 2.5) not only does not solve the problem of procyclicality, but also intensify its impact on the economy. Existing since the beginning of 2014 new supervisory regulations (CRR/CRD IV), which is an implementation of the provisions of Basel III, contain many tools and solutions that are assumed to counteract the procyclicality of credit activities, and consequently reduce the cyclical nature of the economy. The purpose of this article is to attempt to assess the solutions implemented in the counter-cyclical provisions of Basel III and their effectiveness and consequences for the banking sector and the entire economy.

Keywords

PL

procykliczność działalności kredytowej; Bazylea II; Bazylea III; CRR/CRD IV; narzędzia antycykliczne

EN

procyclicality of credit activity; Basel II; Basel III; CRR/CRD IV; countercyclical tools

• Publisher: Komitet Nauk o Finansach PAN
• Journal: FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
• Year: 2015
• Issue: 1(8)
• Pages: 95-110

Contributors

author

Nadolski Jacek

References

• Alfonsi, D., The industry’s perspective on the countercyclical package, CEBS seminar New rules on procyclicality package, Rome 2010.
• Altman, E.I., Saunders, A., An analysis and critique of the BIS proposal on capital adequacy and ratings, „Journal of Banking and Finance”, vol. 25, 2001.
• Altman, E.I., Bharath, S.T., Saunders, A., Credit ratings and the BIS capital adequacy reform agenda, „Journal of Banking and Finance”, vol. 26, 2002.
• Amato, J.D., Furfine, C.H., Are credit ratings procyclical?, BIS Working Papers no 129, Bank for International Settlements, Basel 2003.
• Bancarewicz, G., Procykliczne zachowania banków a Nowa Umowa Kapitałowa, „Bezpieczny Bank”, nr 3/4 (24/25), Bankowy Fundusz Gwarancyjny, Warszawa 2004.
• BCBS, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards – A Revised Framework Comprehensive Version, Bank for International Settlements, Basel Committee on Banking Supervision, Basel 2006.
• BCBS, Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer, Bank for International Settlements, Basel Committee on Banking Supervision, Basel 2010.
• BCBS, Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, Bank for International Settlements, Basel Committee on Banking Supervision, Basel 2011.
• Berger, A.N., Udell, G.F., The Institutional Memory Hypothesis and the Procyclicality of Bank Lending Behaviour, BIS Working Papers no 125, Bank for International Settlements, Basel 2003.
• Blum, J.M., Why ‘Basel II’ may need a leverage ratio restriction, Swiss National Bank Working Paper 2007-4, Zurich 2007.
• Blum, J.M., Hellwig, M., The macroeconomic implications of capital adequacy requirements for banks, „European Economic Review”, no 39, 1995.
• Caruana, J., Monetary Policy and Basel II, 33rd Economics Conference, Vienna, 13 may 2005 r.
• Chen, N., Bank net worth, asset prices and economic activity, „Journal of Monetary Economics”, no 48, 2001.
• CEBS, CEBS Position Paper on a countercyclical capital buffer, Committee of European Banking Supervisors, London 2009.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE – Dz.U. UE L 176 z 27.06.2013 (z poźn. zm.).
• Dziekoński, P., Ocena wpływu nowych regulacji Komitetu Bazylejskiego na rozwój rynku bankowego w perspektywie średniookresowej, w: Wierzba, R., Iwanicz-Drozdowska, M., Lepczyński, B. (red.), Nowa Umowa Kapitałowa Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego konsekwencje dla gospodarki i sektora bankowego w Polsce,, Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową, Gdańsk 2004.
• Frye, J., Depressing Recoveries, Policy Studies, Federal Reserve Bank of Chicago, 2000.
• Goodhart, C., Financial regulation, credit risk and financial stability, „National Institute Economic Review”, no 192, April 2005.
• Goodhart, C., Hofmann, B., Segoviano, M., Bank regulation and macroeconomic fluctuations, „Oxford Review of Economic Policy”, vol. 20, no 4, 2004.
• Greenspan, A., The financial safety net, The 37th Annual Conference on Bank Structure and Competition of the Federal Reserve Bank of Chicago, Chicago May 10, 2001.
• Griffith-Jones, S., Ocampo, J.A., Ortiz, A., Building on the counter-cyclical consensus: a policy agenda, Foundation for European Progressive Studies, Initiative for Policy Dialogue, Columbia University 2009.
• Grzesiak, K., Procykliczność działalności kredytowej, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, Zeszyt Naukowy Nr 117, Szkoła Głowna Handlowa w Warszawie, Warszawa 2012.
• Kajuth, F., Procyclicality, Financial Stability and the Distribution of Bank Capital, Munich 2006.
• Kashyap, A.K., Rajan, R.G., Stein, J.C., Rethinking capital regulation, paper presented at the Federal Reserve Bank of Kansas City Symposium, 2008.
• Kochaniak, K., Kapitał regulacyjny sektora bankowego w Polsce na tle rozwiązań Bazylei III, Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Naukowego, nr 11, Kraków 2011.
• Koleśnik, J., Bezpieczeństwo systemu bankowego, Difin, Warszawa 2012.
• Koleśnik, J., Kształt nadzoru bankowego i regulacji nadzorczych w Unii Europejskiej i w Polsce, w: Nowakowski, J. (red.), Instrumenty i regulacje bankowe w czasie kryzysu, Difin, Warszawa, 2010.
• Komisja Europejska, Sprawozdanie Komisji dla Rady i Parlamentu Europejskiego w sprawie skutków dyrektyw 2006/48/WE i 2006/49/WE w zakresie cyklu gospodarczego, SEK(2010)754, Bruksela 2010.
• Komisja Europejska, Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on the access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms and amending Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate, European Commission, Brussels 2011.
• Komisja Europejska, Streszczenie oceny skutków – Wniosek dotyczący rozporządzenia w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, SEK(2011) 950, Bruksela 2011.
• Komisja Europejska, Sprawozdanie Komisji dla Parlamentu Europejskiego i Rady – Drugie sprawozdanie w sprawie skutków dyrektyw 2006/48/WE i 2006/49/WE w zakresie cyklu gospodarczego, COM(2012) 400, Bruksela 2012.
• Marcinkowska, M., Procykliczność i antycykliczność regulacji bankowych, Zeszyty Naukowe nr 140, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Poznań 2010.
• Matuszyk, A., Ryzyko kredytowe, w: Iwanicz-Drozdowska, M. (red.), Zarządzanie ryzykiem bankowym, Poltext, Warszawa 2012.
• Repullo, R., Saurina, J., The countercyclical capital buffer of Basel III. A critical assessment, CEMFI Working Papers no 1102, Madrid 2011.
• Repullo, R., Saurina, J., Trucharte, C., Mitigating the Procyclicality of Basel II, Macroeconomic Stability and Financial regulation: Key Issues for the G20, edited by: M. Dewatripont, X. Freixas and R. Portes, RBWC/CEPR 2009.
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 – Dz.U. UE L 176 z 27.06.2013 (z poźn. zm.).
• Saurina, J., Trucharte, C., An assessment of Basel II procyclicality in mortgage portfolios, „Journal of Financial Services Research”, vol. 32, no 1–2, 2007.
• Shin, H., Financial intermediation and the post-crisis financial system, BIS Working Papers, no 304, 2010.
• Strzeliński, K., Problem procykliczności bazylejskich regulacji bankowych i próby jego rozwiązania − przegląd literatury, „Bank i Kredyt”, nr 5 (43), NBP, Warszawa 2012.
• Tanaka, M., How do bank capital and capital adequacy regulation affect the monetary transmission mechanism?, CESifo Working Paper no 799, 2001.
• Zaleska, M. (red.), Unia bankowa, Difin, Warszawa 2013.