Związek nietradycyjnej działalności banków i ich stabilności w kontekście restrykcyjności regulacji bankowych

• Authors: Karkowska Renata

Title variants

The relationship between nontraditional banking activity and their stability in the context of restrictiveness of bank regulations

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Łączenie tradycyjnej działalności bankowej z działalnością inwestycyjną, jaką jest obrót papierami wartościowymi czy sekurytyzacja, może przynosić zmniejszenie stopnia ryzyka banków komercyjnych. Badacze są jednak bardziej ostrożni i wskazują, że wprawdzie wzrost uniwersalności działalności bankowej może potencjalnie zmniejszyć ryzyko, ale jednak korzyści, wynikające z dywersyfikacji produktów, są ograniczone. Celem artykułu jest weryfikacji pytania badawczego: W jakim zakresie dywersyfikacja tradycyjnej działalności banków komercyjnych wpływa na ich stabilność? Analiza została poszerzona o znaczenie czynników specyficznych dla danego kraju, tj. restrykcyjność regulacji bankowych, jakość monitoringu inwestorów oraz skuteczność działania nadzoru finansowego. Badanie zostało przeprowadzone na próbie 9400 banków komercyjnych w skali globalnej, wykorzystano dane statystyczne z okresu 1996-2011. Istota poruszanego problemu znajduje zastosowanie w prowadzeniu polityki strukturalnych przedsięwzięć reformujących system bankowy, w tym próbie rozdzielenia funkcji bankowości detalicznej i inwestycyjnej.

EN

The aim of the article is to verify the research question: how the diversification of the traditional activities of commercial banks affects their stability. The analysis has been extended by the importance of country-specific factors, i.e. the restrictiveness of banking regulations, the quality of investor protection and the effectiveness of financial supervision. The survey was conducted on a sample of 9.400 commercial banks on a global scale, using data from the period 1996-2011. The essence of the problem is applied to the policy of structural undertakings reforming the banking system, including attempts to separate the functions of retail and investment banking.

Keywords

PL

bankowość; ryzyko niewypłacalności; niestabilność finansowa; działalność pozaodsetkowa banków; regulacje bankowe

EN

banking; insolvency risk; financial instability; non-interest banking activities; banking regulations

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2018
• Issue: 531
• Pages: 211-220

Contributors

author

Karkowska Renata

References

• Acharya V., 2009, A theory of systemic risk and design of Prudential Bank regulation, Journal of Financial Stability, vol. 5(3), s. 224-255.
• Acharya V., Hasan I., Saunders A., 2006, Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios, Journal of Business, no. 79, s. 1355-1412.
• Barth J.R., Caprio G. Jr., Levine R., 2006, Rethinking Bank Regulation. Till Angels Govern, Cambridge University Press, New York.
• Barth J.R., Lin Ch., Ma Y., Seade J., Song F.M., 2013, Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency?, Journal of Banking and Finance, no. 37, s. 2879-2892.
• Blundell R., Bond S., 1998, Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models, Journal of Econometrics, no. 87, s. 11-143.
• Chronopoulos D.K., Girardone C., Nankervis J.C., 2015, Double bootstrap confidence intervals in the two-stage DEA approach, Journal of Time Series Analysis, no. 36, s. 653-662.
• Damankah S.B., Anku-Tsede O., Amannkwaa A., 2014, Analysis of non-interest income of commercial banks in Ghana, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, vol. 4(4), s. 263-271.
• De Jonghe O., Diepstraten M., Schepens G., 2015, Banks’ size, scope and systemic risk: What role for conflicts of interest?, Journal of Banking and Finance, no. 61, s. S3-S13.
• Demirgüç-Kunt A., Huizinga H., 2009, Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some international evidence, The World Bank Economic Review, vol. 13, s. 430-455.
• DeYoung R., Torna G., 2013, Nontraditional banking activities and bank failures during the financial crisis, Journal of Banking and Finance, no. 22, s. 397-421.
• Fernandez A., González F., 2005, How accounting and auditing systems can counteract risk-shifting of safety nets in banking: Some international evidence, Journal of Financial Stability, no. 1, s. 466-500.
• High-level Expert Group on Reforming the Structure of the EU Banking Sector 2012, Final Report. Chaired by Erkki Liikanen, Brussels.
• ICB, 2011, Final Report Recommendations, Independent Commission on Banking, London.
• Karkowska R., 2015, Ryzyko systemowe. Charakter i źródła indywidualizacji w sektorze bankowym, Wolters Kluwer, Kraków.
• Laeven L., Levine R., 2007, Is there a diversification discount in financial conglomerates?, NBER Working Paper Series, Working Paper 11499 http://www.nber.org/papers/w11499.
• Lepetit L., Nys E., Rous P., Tarazi A., 2007, Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks, Journal of Banking and Finance, no. 32, s. 1452-1467.
• Meslier C., Tacneng R., Tarazi A., 2014, Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, no. 31, s. 97-126.
• Mostak A., 2017, Asset quality, non-interest income, and bank profitability: Evidence from Indian banks, Economic Modelling, no. 63, s. 1-14.
• Peng J.-L., Jeng V., Wang J.L., Chen Y.-C., 2017, The impact of bancassurance on efficiency and profitability of banks: Evidence from the banking industry in Taiwan, Journal of Banking and Finance, vol. 80, s. 1-13, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.03.013.
• Schmid M., Walter I., 2009, Do financial conglomerates create or destroy economic value?, Journal of Financial Intermediation, no. 18, s. 193-216.
• Stiroh K., Rumble A., 2006, The dark side of diversification: The case of US financial holding companies, Journal of Banking and Finance, vol. 30(8), s. 2131-2161.