Handel wysokich częstotliwości a inwestorzy indywidualni

• Authors: Granica Michał
• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W artykule autor bada problematykę wpływu automatycznego handlu komputerowego na giełdach papierów wartościowych na inwestorów indywidualnych. Wskazano na zagrożenia płynące z tego typu działań omawiając zagadnienie arbitrażu opóźnień. Jednocześnie zauważono, że automatyzacja handlu giełdowego przyczyniła się do znacznego spadku kosztów z nim związanych, zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Opisano również dwa warianty rozwiązania problemu nierównego dostępu do informacji o cenach walorów.

EN

In this article the author explores the impact of computerized trading of stocks and other securities on retail investors. He concludes that High Frequency Trading can be seen as a kind of a predatory practices due to latency arbitrage. However, automatization of trading also leads to a significant decrease in costs of trading for institutional as well as retail investors. He also points to two solutions of unequal access to price information.

Keywords

PL

handel wysokich częstotliwości; giełda papierów wartościowych; handel algorytmiczny

• Publisher: Uniwersytet Gdański
• Journal: Zeszyty Studenckie Wydziału Ekonomicznego „Nasze Studia”
• Year: 2017
• Issue: 8
• Pages: 35-42

Contributors

author

Granica Michał