ROZKŁAD NORMALNY STÓP ZWROTU Z AKCJI WCHODZĄCYCH W SKŁAD NASTĘPUJĄCYCH INDEKSÓW GIEŁDOWYCH: WIG20, MWIG40 I SWIG80

• Authors: Borowski Krzysztof

Title variants

EN

NORMAL DISTRIBUTION OF RETURNS OF COMPONENTS OF THE FOLLOWING WSE INDEXES: WIG20, MWIG40 AND SWIG80

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W artykule zweryfikowana została teza o normalności rozkłdu stóp zwrotu cen akcji komponentów indeksów giełdowych tj. w dnu 17.10.2017 r.) do dnia 31.03.2017 r., dla stóp zwrotu w ujęciu: zamknięcie-zamknięcie, otwarcie-otwarcie, otwarcie-zamknięcie i overnight. Z wykorzystaniem testów Jarque-Bera, Shapiro-Wilka i D’Agostino-Pearsona podjęcto próbę stworzenia rankingu spółek ze względu na zbieżność rozkładu ich stóp zwrotu do rozkładu normalnego.

EN

The article verified the hypothesis regarding normal distribution of returns of shares - components of the following Warsaw Stock Exchange indexes Keywords: normal distribution, return rates, stock indices, ranking of companies

Keywords

PL

rozkład normalny; stopy zwrotu; indeksy giełdowe; ranking spółek

EN

normal distribution; return rates; stock indices; ranking of companies

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2017
• Volume: 18
• Issue: 4
• Pages: 541-560

Contributors

author

Borowski Krzysztof

• Kolegium Zarządzania i Finansów , Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

References

• Bachelier L. (1900) Theorie de la speculation. Annales de l’Ecole Normal Superieure, XVII (3), 21-86.
• Barunik J., Vacha I., Vosvrda M. (2010) The Behavior of Central European Stock Markets During the Financial Crisis. Czech Economic Review, 3, 281-294.
• Bołt T., Miłobędzki P. (1994) The Warsaw Stock Exchange in the Period 1991-1993. Quantitative Problems of Return, Economics of Planning, 27, 211-226.
• Fiszeder P. (2000) Statystyczne i dynamiczne własności stóp zwrotu na przykładzie światowych indeksów giełdowych. Nasz Rynek Kapitałowy, 109, 187-197.
• Ghahfarokhi M., Ghahfarokhi P. (2009) Applications of Stable Distributions in Time Series Analysis, Computer Sciences and Financial Markets. International Scholarly and Scientific Research & Innovation, 3 (49), 132-136.
• Kendall M. (1953) The Analysis of Economic Time Series – Part I: Prices. Journal of Royal Statistical Society, 116, Series A, 11-25.
• Osborne M. (1959) Brownian Motion in the Stock Market. Operations Research, 7 (2), 145-173.
• Osińska M. (2006) Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa,
• Piasecki K., Tomasik E. (2013) Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego. edu-Libri, Kraków-Warszawa.
• Scalas E., Kim K. (2007) The art of fitting financial time series with Levy stable distributions. Korean Journal of Physics, 50 (1), 105-111.
• Witkowska D., Kompa K. (2007) Analiza własności stop zwrotu akcji wybranych spółek. [w:] Tarczyńśki W. (red.) Rynek kapitałowy, skuteczne inwestowanie. Materiały konferencyjne, część I. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu w Szczecinie.