WYMOGI KAPITAŁOWE DLA EUROPEJSKICH BANKÓW O ZNACZENIU SYSTEMOWYM

• Authors: Kruszka Michał , Mokrogulski Mateusz

Title variants

EN

Capital Requirements for European Banks of the Systemic Importance

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Celem artykułu jest przedstawienie nowych narzędzi z zakresu nadzoru makroostrożnościowego jako czynników pozytywnie wpływających na bezpieczeństwo w europejskim systemie bankowym. Badaniu poddano bufory kapitałowe, wprowadzone do prawodawstwa unijnego przez pakiet CRD IV/CRR, ukazano ich tło historyczne, a następnie metodą analizy porównawczej pokazano zakres ich wdrożenia w poszczególnych państwach UE. Otrzymane wyniki pozwalają na stwierdzenie, że działania nadzorcze podjęte w odniesieniu do banków o znaczeniu systemowym, mających siedzibę w UE istotnie poprawiły ich kondycję kapitałową. Przez odpowiednią kalibrację wskaźników buforów kapitałowych możliwe jest zmniejszenie ryzyka systemowego, co ma duże znaczenie z punktu widzenia działalności tych banków. Uruchomienie systemu zapobiegania upadłościom instytucji finansowych przyczynia się także do redukcji kosztów społecznych ponoszonych przez podatników.

EN

An aim of the article is to present new tools in the field of macroprudential supervision as the factors positively affecting security in the European banking system. The research covered capital buffers introduced to the EU legislation through the CRD IV/CRR package. The authors presented their historical background; then, by the method of comparative analysis, they showed the scope of implementation thereof in individual EU member states. The obtained results allow stating that supervisory measures undertaken in relation to banks of the systemic importance, with their seats in the EU, have significantly improved their capital condition. It is possible, through an adequate calibration of the indices of capital buffers, to reduce the systemic risk, what is of a great importance from the point of view of these banks’ activities. The launch of the system of preventing bankruptcies of financial institutions also contributes to reduction of social costs incurred by taxpayers.

Keywords

PL

nadzór finansowy; nadzór makroostrożnościowy; bufor kapitałowy; bank o znaczeniu systemowym; ryzyko systemowe

EN

financial supervision; macro-prudential supervision; capital buffer; bank of the systemic importance; systemic risk

• Publisher: Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie
• Journal: Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
• Year: 2017
• Issue: 1(51)
• Pages: 187-204

Contributors

author

Kruszka Michał

• Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie

author

Mokrogulski Mateusz

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

References

• Arnold B.R., Borio C., Ellis L., Moshirian F. (2012), Systemic risk, Basel III, global financial stability and regulation, “Journal of Banking and Finance”, Vol. 36.
• Bańbuła P. (2013), Polityka makrosotrożnościowa: przesłanki, cele, instrumenty i wyzwania, „Materiały i Studia NBP”, nr 298.
• BCBS (2011), Global systemically important banks: Assessment methodology and the additional loss absorbency requirement, http://www.bis.org/publ/bcbs201.pdf [dostęp: sierpień 2016].
• BCBS (2011), Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf [dostęp: sierpień 2016].
• BCBS (2012), A framework for dealing with domestic systemically important banks, http://www.bis.org/publ/bcbs233.pdf [dostęp: sierpień 2016].
• BCBS (2014), The G-SIB assessment methodology – score calculation, http://www.bis. org/bcbs/publ/d296.pdf [dostęp: sierpień 2016].
• Blundell-Wignall A., Roulet C. (2013), Macro-prudential policy, bank systemic risk and capital controls, “Financial Market Trends”, Vol. 2013/2.
• Buck F., Schliephake E. (2013), The regulator’s trade-off: Bank supervision vs. minimum capital, “Journal of Banking & Finance”, Vol. 37.
• Deutsche Bundesbank (2013), Implementing Basel III in European and national law, Deutsche Bundesbank Monthly Report – June.
• FSB (2010), Reducing the moral hazard posed by systemically important financial institutions. FSB Recommendations and Time Lines, http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_101111a.pdf [dostęp: sierpień 2016]
• FSB (2015), 2015 Update of list of global systemically important banks (G-SIBs)
• Heffernan S. (2007), Nowoczesna bankowość, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• Komisja Europejska (2015), http://ec.europa.eu/competition/state_aid/scoreboard/ financial_economic_crisis_aid_en.html [dostęp: sierpień 2016].
• Komorowski J., Komorowski P. (2011), Kierunki zmian polityki regulacyjnej i nadzorczej wobec sektora finansowego w Polsce, „Zeszyty Naukowe PTE”, nr 11.
• Małecki W. (2014), Przeciwdziałanie procykliczności sektora bankowego, „Gospodarka Narodowa”, Vol. LXXXIV/XXV.
• Mastalerz A. (2013), Wpływ regulacji Bazylei III na kapitał regulacyjny sektora bankowego w Polsce, Przegląd Zachodniopomorski, Vol. 1.
• Ojo M. (2015), Implementing Basel III through the Capital Requirements Directive (CRD) IV: Leverage Ratios and Capital Adequacy Requirements, “Journal of Business Law and Ethics”, Vol. 3.
• Schoenmaker D., Wierts P. (2011), Macroprudential Policy: The Need for a Coherent Policy Framework, “DSF Policy Paper”, No. 13.
• Tarullo D.K. (2008), Banking on Basel: The Future of International Financial Regulation, Peterson Institute for International Economics, Washington.
• US GAO (2013), Government Support for Bank Holding Companies, Report to Congressional Requesters GAO-14-18, Washington.
• Walker G.A. (2011), Basel III market and regulatory compromise, “Journal of Banking Regulation”, Vol. 12.
• Weber R.H., Steiger D.N. (2014), Financial Stability Board: Mandate and Implementation of Its Systemic Risks Standards, “International Journal of Financial Studies”, Vol. 2.
• Zhou C. (2010), Are Banks Too Big to Fail? Measuring Systemic Importance of Financial Institutions, “International Journal of Central Banking”, Vol. 6.
• Zombirt J. (2007), Nowa Umowa Kapitałowa. Ewolucja czy rewolucja, CeDeWu, Warszawa.
• http://www.fsb.org/wp-content/uploads/2015-update-of-list-of-global-systemicallyimportant-banks-G-SIBs.pdf [dostęp: sierpień 2016]