PL EN


2019 | 10 | 5 - 14
Article title

The development of corporate tax revenues in the Slovak Republic from a change in tax rate point of view

Content
Title variants
PL
Rozwój przychodów z podatku od osób prawnych w Republice Słowackiej po zmianie punktu podatkowego
Languages of publication
PL EN
Abstracts
EN
Taxes represent crucial part of source of public finance in the market economy of each country. They are one of the most important public revenues for country´s economy and wellbeing, and as well as they are inseparable part of tax policy and tax system. Our contribution deals with the development of tax revenues influenced by corporate tax rate in the Slovak Republic in period of 1995-2016. Based on regression analysis, we quantify an effect of selected macroeconomic indicators on the total tax revenues in Slovakia. The results show two significant variables which are high positively dependable on volume of corporate tax revenues: the first variable is GDP per capita, and the second variable is foreign direct investments. Based on our results, an annual rate growth of GDP causes an increase in tax revenuesby 0.6809%, and foreign direct investments increase tax revenues by 0.0419%.
Podatki stanowią zasadniczą część struktury finansów publicznych w gospodarce rynkowej każdego kraju. Są one jednym z najważniejszych źródeł dochodów publicznych dla gospodarki i dobrobytu państwa, stanowiąc jednocześnie nieodłączny element polityki podatkowej i systemu podatkowego. W artykule zbadano rozwój wpływów podatkowych według stawki podatku dochodowego od osób prawnych w Republice Słowackiej w latach 1995-2016. Na podstawie analizy regresji określony ilościowo został wpływ wybranych wskaźników makroekonomicznych na całkowite dochody podatkowe na Słowacji. Wyniki badań pokazują dwie istotne zmienne, które są dodatnie i wysoko zależne od wielkości dochodów z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Pierwszą z tych zmiennych jest PKB na mieszkańca, zaś drugą zmienną – bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Na podstawie uzyskanych wyników stwierdza się, że roczna stopa wzrostu PKB powoduje wzrost dochodów podatkowych na poziomie 0,6809%, podczas gdy bezpośrednie inwestycje zagraniczne zwiększają wpływy z podatków o 0,0419%.
Year
Issue
10
Pages
5 - 14
Physical description
Dates
published
2019
Contributors
  • Technical University of Košice
References
  • Bánociová, A., Gál, M., Mihóková, L., & Pavliková, Ľ. (2014), Zdaňovanie subjektovv slovenskej praxi. Košice: Elfa.
  • Bartelsman, E. J., & Beetsma, R. M. W. J. (2003). Why pay more? Corporate tax avoidancethrough transfer pricing in OECD countries. Journal of Public Economics, vol. 87(9-10), pp. 2225–2252.
  • Bellak, C., & Leibrecht, M. (2009). Do low corporate in come tax rates attract FDI? –Evidence from Central- and East European countries. Applied Economics, vol. 41(21),pp. 2691–2703.
  • Bretschger, L., & Hettich, F. (2002). Globalisation, capital mobility and tax competition:Theory and evidence for OECD countries. European Journal of Political Economy, vol.18(4), pp. 695–716.
  • Castro, G. Á., & Camarillo, D. B. R. (2014). Determinants of tax revenue in OECD countriesover the period 2001-2011. Contaduría y Administración, vol. 59 (3), pp. 35–59.
  • Clausing, K. A. (2007). Corporate Tax Revenues in OECD Countries. International Tax andPublic Finance, vol. 14 (2), pp. 115–135.
  • Devereux, M. P., & Griffith, R. (2003). The Impact of Corporate Taxation on the Location ofCapital. Economic Analysis and Policy, vol. 33(2), pp. 275–292.
  • Devereux, M. P., Griffith, R., & Klemm, A. (2004). Why has the UK corporation tax raised somuch revenue? (IFS Working Papers W04/04). The Institute for Fiscal Studies.Retrieved 21.09.2018 from https://www.ifs.org.uk/wps/wp0404.pdf
  • Ferreira, L., & Hitchcock, D. B. (2009). A comparison of hierarchical methods for clusteringfunctional data. Communications in Statistics – Simulation and Computation, vol. 38(9),pp. 1925–1949.
  • Garrett, G., & Mitchell, D. (2001). Globalization, government spending and taxation in theOECD. European Journal of Political Research, vol. 39(2), pp. 145–177.
  • Gupta, A. (2007). Determinants of tax revenue efforts in developing countries. (IMF WorkingPaper No. 07/184). Retrieved 11.09.2018 fromhttps://www.imf.org/~/media/Websites/IMF/imported-full-textpdf/external/pubs/ft/wp/2007/_wp07184.ashx.
  • Guziejewska, B., Grabowski, W., & Bryndziak, S. (2014). Tax competition strategies incorporate income tax – the case of EU countries. Business and Economic Horizons, vol.10(4), pp. 253–271. doi:10.15208/beh.2014.21.
  • Johansson, Å., Heady, C., Arnold, J., Brys, B., & Vartia, L. (2008), Taxation and economicgrowth. (OECD Economics Department Working Papers, No 620).doi:10.1787/241216205486.
  • Kubátová, K., & Říhová, L. (2009). Regresní analýza faktorů ovlivňujících výnosy korporátnídaně v zemích OECD. Politická Ekonomie, vol. 57(4), pp. 451–470.
  • Lotz, J. R., & Morss, E. R. (1967). Measuring “tax effort” in developing countries. StaffPapers, vol. 14(3), pp. 478–499.
  • Mintz, J. M. (1990). Corporate tax holidays and investment. The World Bank EconomicReview, vol. 4(1), pp. 81–102.
  • Mooij, R., & Nicodème, G. (2008). Corporate tax policy and incorporation in the EU.International Tax and Public Finance, vol. 15(4), pp. 478–498.
  • Piancastelli, M. (2001). Measuring the Tax Effort of Developed and Developing Countries:Cross Country Panel Data Analysis – 1985/95 (September 2001). IPEA Working PaperNo. 818. DOI: 10.2139/ssrn.283758.
  • Rosen, H. S. (1992). Public Finance (3rd ed.). Boston: Irwin.
  • Slemrod, J. (2004). The economics of corporate tax selfishness. National Tax Journal, vol.57(4), pp. 877–899.
  • Swank, D., & Steinmo, S. (2002). The new political economy of taxation in advancedcapitalist democracies. American Journal of Political Science, vol. 46(3), pp. 642.doi:10.2307/3088405.
  • Tanzi, V. (1989). The impact of macroeconomic policies on the level of taxation and thefiscal balance in developing countries. IMF Staff Papers, vol. 36(3), pp. 633–656.
  • Winner, H. (2005). Has tax competition emerged in OECD countries? Evidence from paneldata, International Tax and Public Finance, vol. 12(5), pp. 667–687.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
YADDA identifier
bwmeta1.element.desklight-5f5da6d7-adb5-4f4b-b392-ae92a2a37e8f
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.