PL EN


2012 | 19 | 1 | 19-34
Article title

Płynność jako czynnik ryzyka na rynku kapitałowym

Selected contents from this journal
Title variants
EN
Liquidity as a risk factor on the capital market
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
W opracowaniu przedstawiono modelowe ujęcie płynności jako czynnika ryzyka w warunkach rynku kapitałowego. W przedstawionej analizie wykazano, że uwzględnianie egzogenicznej płynności rynku jako elementu ryzyka w wypadku instytucjonalnie zarządzanych portfeli aktywów ma nie tylko charakter behawioralny. Wykazano również, że całkowita użyteczność portfela zależy od preferencji inwestora względem ryzyka płynności.
Contributors
author
  • Wydział Nauk Społecznych, Katolicki Uniwersytet Lubelski
  • Katedra Ekonomii, Wydział Zarządzania, Politechnika Rzeszowska
References
  • [1] Allen F., Gale D., Limited Market Participation and Volatility of Asset Prices, „American Economic Review” 1994/84.
  • [2] Bernstein P., Liquidity, Stock Markets, and Market Makers, „Financial Management” 1987/6.
  • [3] Chiang A., Fundamental Methods of Mathematical Economics, McGraw-Hill, New York 1984.
  • [4] Crockett A., Market liquidity and financial stability, „Financial Stability Review” Banque de France 2008/11.
  • [5] Kempf A., Was messen die Liquiditätsmaße?, „Die Betriebswirtschaft” 1998/58.
  • [6] Leksiński W., Nabiałek J., Żakowski W., Matematyka dla studiów eksperymentalnych, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1981.
  • [7] Longstaff F., Optimal Portfolio Choice and the Valuation of Illiquid Securities, „Review of Financial Studies” 2001/14.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
YADDA identifier
bwmeta1.element.desklight-6072d9ea-f30f-4e00-af5c-dc3b8a33486d
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.