Outsourcing of production: the valuation of volume flexibiltiy in decision-making

• Authors: Asmussen Jesper N. , Kristensen Jesper , Wæhrens Brian V.

Title variants

PL

Outsourcing produkcji. Szacowanie elastyczności w procesie podejmowanie decyzji

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

Background: Outsourcing remains a central mechanism for improving manufacturing supply chains, with volume flexibility being a frequently targeted objective. However, outsourcing decision-making remains focused on static cost estimations, while the value of volume flexibility is subject to managerial valuation, thus imposing a risk of estimation errors. This paper tests whether decision-makers systematically under- or overvalue volume flexibility when deciding on outsourcing. Methods: Four outsourcing decision made by an OEM operating with seasonality and boom and bust cycles are analyzed to assess if decision-makers’ intrinsic valuation of volume flexibility is biased. This was done by utilizing a previously developed mixed integer linear programming model for tactical planning. The model jointly considers production planning, workforce adjustments and capital investment, while respecting upstream supplier constraints, thereby encompassing both positive and negative effects of production outsourcing on volume flexibility. Combining the model with detailed knowledge of how the production system would be impacted, enabled a quantification of the value from volume flexibility, which could then be compared to the decisions made. Results: Augmenting existing static cost estimations with the value of flexibility did not reveal systematic estimation errors. However, the results suggest that the value of volume flexibility is situational, and on average comparable to direct labor cost. Conclusions: The results emphasize the importance of accurately and case-specific valuation of volume flexibility in cost-driven production outsourcing.

PL

Wstęp: Outsourcing pozostaje głównym mechanizmem poprawy funkcjonowania łańcucha dostaw, przy szacowaniu elastyczności jako głównym mierniku oceny. Niemniej, proces podejmowania decyzji odnośnie outsourcingu jest głównie skupiony na estymacjach kosztów statycznym, podczas gdy szacowanie elastyczności podlega ocenie wartości zarządzania, a co jest z tym związane, ryzykiem estymacji błędów. Prezentowana praca przedstawia ocenę wyceny elastyczności procesu podejmowania decyzji w sprawach dotyczących outsourcingu. Metody: Poddano analizie cztery decyzji podjęte prze OEM przy występującej sezonowości, wzrostu oraz spadu w celu określenia istotności oszacowania podejmowanych decyzji z punktu widzenia elastyczności. Analizę tą wykonano przy zastosowaniu połączenia modelu zintegrowanego programowania liniowego dla planowania taktycznego. Model ten obejmuje planowanie produkcji, zarządzanie zasobami oraz inwestowania kapitałem przy uwzględnieniu ograniczeń w łańcuchu dostaw, co oznacza uwzględnianie wpływu zarówno pozytywnych jak i negatywnych efektów outsourcingu produkcji na oszacowanie elastyczności. Połączenie tego modelu z wiedzą dotyczącą prawidłowego funkcjonowania procesu produkcyjnego pozwoliło na skwantyfikowanie elastyczności. Otrzymane wyniki posłużyły do analizy porównawczej podjętych decyzji. Wyniki: Zwiększanie estymacji istniejących kosztów statycznych z wartością elastyczności nie wyjaśnia błędów systematycznych estymacji. Niemniej jednak wyniki sugerują, że wartość elastyczności ilości jest zależna od sytuacji i średnio porównywalna z kosztem bezpośrednim robocizny. Wnioski: Otrzymane wyniki wskazują na istotność dokładnej i precyzyjnej wyceny wartościowej elastyczności ilości w outsourcingowej produkcji w ujęciu kosztowym.

Keywords

EN

volume flexibility; production outsourcing; decision-making

PL

elastyczność ilości; outsourcing produkcji; proces podejmowania decyzji

• Publisher: Wyższa Szkoła Logistyki
• Journal: LogForum
• Year: 2018
• Volume: 14
• Issue: 1
• Pages: 73-83

Contributors

author

Asmussen Jesper N.

• Aalborg University, Aalborg, Denmark

author

Kristensen Jesper

• Aalborg University, Aalborg, Denmark

author

Wæhrens Brian V.

• Aalborg University, Aalborg, Denmark