POWIĄZANIA CENOWE NA EUROPEJSKIM RYNKU BARANINY. ANALIZA EKONOMETRYCZNA

• Authors: Gędek Stanisław

Title variants

EN

PRICE LINKAGES ON THE EUROPEAN LAMB MARKET. AN ECONOMETRIC ANALYSIS

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Analiza powiązań cenowych pomiędzy rynkami baraniny wybranych krajów UE przeprowadzona została przy pomocy modelu VAR. Przy pomocy analizy przyczynowości w sensie Grangera określony został kierunek przepływu impulsów cenowych. Funkcje odpowiedzi na impuls (IRF), wyznaczone w oparciu o wyniki estymacji modelu VAR, pozwoliły na opis dynamiki dostosowań cenowych. Dekompozycja wariancji błędów prognoz posłużyła do określenia udziału zmienności cen na poszczególnych rynkach w wyjaśnianiu zmienności cen na danym rynku. Uzyskane wyniki wskazują, iż powiązania cenowe na europejskim rynku baraniny były bardzo silne i zmienne w czasie, a impulsy cenowe płynęły przede wszystkim z rynku hiszpańskiego i irlandzkiego na rynki krajów będących głównymi konsumentami baraniny.

EN

The VAR model was used in the analysis of price linkages on the lamb market of selected EU countries. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. Decomposition of variance of the forecast error was used to determine the share of price volatility in individual markets in explaining the price volatility on the other markets. Obtained results indicates that the price linkages on the European lamb market were very strong. The parameters of that linkages were time-varying and price impulses flowed mainly from the Spanish and Irish markets to the markets of the main lamb meat consumers.

Keywords

PL

ceny baraniny; model VAR; funkcja odpowiedzi na impuls

EN

lamb price; VAR model; impulse response function

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2018
• Volume: 19
• Issue: 3
• Pages: 218-227

Contributors

author

Gędek Stanisław

• Wydział Zarządzania, Politechnika Rzeszowska

References

• Chylińska M. (2013) Uwagi o działaniu prawa jednej ceny na londyńskiej giełdzie metali. Ekonometria, 4(42), 130-139.
• Kusideł E. (2000) Modele wektorowo - autoregresyjne VAR. Metodologia i zastosowania. ABSOLWENT, Łódź.
• Lütkepol H. (2013) New Introductipon to Multiple Time Series Anlysis. Springer Verlag, Berlin.
• Lütkepol H., Krätzig M. (2004) Applied Time Series Econometrics. Cambridge University Press, New York.
• Maddala G. S. (2006) Ekonometria. PWN, Warszawa 2006.
• Miljkocic D. (1999) The Law of One Price in International Trade: A Critical Review. Review of Agricultural Economics, 22(1), 126-139.
• Osińska M. (2006) Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa
• Rogoff K. (1996) The Purchasing Power Parity Puzzle. Journal of Economic Literature, 34(2), 647–668.
• Sims C. A. (1980) Macroeconomics and Reality. Econometrica, 48(1), 1-48.
• Welfe A. (2009) Ekonometria. Metody i ich zastosowanie. PWE, Warszawa.