Ekonomiczne skutki zmian kursów walut – analiza ryzyka kredytów walutowych

• Authors: Adrianna Mastalerz-Kodzis , Ewa Pośpiech

Title variants

EN

Economic and social effects of currency rate changes – risk analysis of credits in foreign currency

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W artykule omówiono ryzyko kredytów walutowych, które są obarczone podwójnym ryzykiem: zmiany stopy procentowej i zmiany kursu walutowego. Za pomocą wybranych metod analizy szeregów czasowych przeanalizowano zmienność kursów walut: USD/PLN, EUR/PLN oraz CHF/PLN. Biorąc pod uwagę historyczne oraz obecne trendy w szeregach czasowych oraz wartości miary zmienności, wyciągnięto wnioski z badań. Kursy walutowe zmieniają się dynamicznie w czasie, ich wartość jest zależna nie tylko od sytuacji na rynku kapitałowym, ale także od decyzji politycznych, decyzji banków centralnych, a także od polityki banków komercyjnych bezpośrednio udzielających kredytów. Sytuacja finansowa i społeczna wielu kredytobiorców walutowych jest obecnie bardzo trudna, ponadto trendy rynkowe oraz polityka banków nie zapowiada w najbliższej przyszłości poprawy tej sytuacji.

Keywords

PL

analiza ryzyka; modelowanie szeregów czasowych; kredyty walutowe

• Publisher: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Journal: Zarządzanie i Finanse
• Year: 2016
• Volume: 3
• Issue: 1
• Pages: 157-167

Contributors

author

Adrianna Mastalerz-Kodzis

• Dr, Katedra Matematyki, Wydział Zarządzania, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, ul. 1 Maja 50, 40-287 Katowice,,

author

Ewa Pośpiech

• r inż., Katedra Matematyki, Wydział Zarządzania, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, ul. 1 Maja 50, 40-287 Katowice,

References

• Daoudi K., Lévy-Véhel J., Meyer Y. (1998), Construction of continuous functions with prescribed local regularity, „Journal of Constructive Approximations”, Vol. 14, No. 3.
• Kalinowski M. (2007), Zarządzanie ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwie, CeDeWu, Warszawa.
• Kaufman P. (2005), New Trading Systems And Methods, John Wiley & Sons, New York.
• Mastalerz-Kodzis A. (2003), Modelowanie procesów na rynku kapitałowym za pomocą multifraktali, Prace Naukowe, Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach, Katowice.
• Misztal P. (2004), Zabezpieczenie przed ryzykiem zmian kursu walutowego, Difin, Warszawa.
• Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
• Peltier R. F., Lévy-Véhel J. (1995), Multifractional Brownian Motion: Definition and Preliminary Results, INRIA Recquencourt, Rapport de recherché, No. 2645.
• Sobczyk K. (1996), Stochastyczne równania różniczkowe, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
• www.nbp.pl, dostęp dnia 9.07.2016.