Multidimensional analysis of the banking sector stability in the Eurozone countries. Effects in the context of risk

• Authors: Pera Jacek

Title variants

PL

Wielowymiarowa analiza stabilności sektora bankowego w krajach strefy euro. Skutki w kontekście ryzyka

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The aim of this article is to analyse the stability of the banking sector of the Eurozone countries in light of the turbulence in the contemporary global economy. This aim is achieved through the considering current changes and tendencies in the economy, the importance of stability, measures of stability, and empirical analysis of the main indicators of financial stability. The study ends with final conclusions as to the further analysis. The research hypothesis is based on the statement that the banking system of the Eurozone countries, regardless of high risk and turbulence in the global economy, remains stable. Research methodology is based on scholarly literature review, and the empirical analysis used the system of measures and selected indicators adopted by the International Monetary Fund within the scope of the stability analysis of the banking sector of the Eurozone. The originality of the study stems from the time this topic is addressed, due to the highly unfavourable and turbulent situation in the global economy. The added value is the identification of indicators and measures, which demonstrate the tendency for further deterioration (however, the analysis involves indicators that are still acceptable) under the current economic and geopolitical circumstances in the world.

PL

Celem artykułu jest analiza stabilności sektora bankowego krajów strefy euro na tle turbulencji współczesnej gospodarki światowej. Realizację celu oparto na omówieniu aktualnych zmian i tendencji w gospodarce, istoty stabilności, miar stabilności oraz na empirycznej analizie głównych wskaźników stabilności finansowej. Całość opracowania zamykają wnioski końcowe do dalszej analizy. Za hipotezę badawczą przyjęto stwierdzenie, że system bankowy krajów strefy euro, pomimo wielu zagrożeń i turbulencji w gospodarce światowej, pozostaje nadal stabilny. Metodologia badań została oparta na badaniach literatury przedmiotu, zaś w analizie empirycznej wykorzystano system miar i wybranych wskaźników przyjętych przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy w zakresie analizy stabilności sektora bankowego krajów strefy euro. Oryginalność opracowania wynika z czasu, w którym podjęto temat, z uwagi na bardzo niekorzystną i turbulentną sytuację w gospodarce światowej. Wartością dodaną jest wskazanie tych miar i wskaźników, które na moment analizy wykazują tendencję do dalszego pogorszenia (choć przyjmują jeszcze wartości akceptowalne) w aktualnej sytuacji gospodarczej i geopolitycznej na świecie.

Keywords

EN

crisis; Eurozone; financial fragility; risk; stability; banking sector

PL

kryzys; strefa euro; niestabilność finansowa; ryzyko; stabilność; sektor bankowy

• Publisher: Wydział Nauk Politycznych i Studiów Międzynarodowych, Uniwersytet Warszawski
• Journal: Przegląd Europejski
• Year: 2022
• Issue: 4(66)
• Pages: 49-68

Dates

published

2022

Contributors

author

Pera Jacek

• Cracow University of Economics

References

• ABOUCH Mohamed, SAIDI Abdessamad, ZAKARIA Firano (2012), Financial Stability: Definitions, Theoretical Foundations and Roles of the Central Banks, „International Research Journal of Finance and Economics”, issue 84.
• BORIO Claudio, WHITE William (2004), Whither Monetary and Financial Stability? The Implications of Evolving Policy Regimes, “ BIS Working Paper”, no. 147, DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.901387
• CAPIGA Mirosława, GRADOŃ Witold, SZUSTAK Grażyna (2010), Sieć bezpieczeństwa finansowego, Warszawa.
• CROCKETT Andrew (1996), The Theory and Practice of Financial Stability, „De Economist”, vol. 144. DOI: https://doi.org/10.1007/BF01371939
• DATTELS Peter, McCAUGHRIN Rebecca, MIYAJIMA Ken, PUIG Jaume (2020), Can You Map Global Financial Stability?, "IMF Working Paper", WP/20/145.
• EUROSTAT (WWW), HICP – monthly data (annual rate of change), https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/prc_hicp_manr/default/table?lang=en (30.12.2022).
• FIDRMUC Jarko, SCHARDAX Franz (2000), Increasing integration of applicant countries into international financial markets: Implications for monetary and financial stability, "BIS Conference Papers", vol. 8.
• FRĄCZYK Jacek (2022), Polska gospodarka na hamulcu. Wzrost PKB rozczarował ekonomistów, „Business Insider Polska”, https://businessinsider.com.pl/gospodarka/wzrost-pkb-polski-polska-gospodarka-na-hamulcu-wzrost-rozczarowal-ekonomistow/ydql1ql (17.08.2022).
• HALL Robert (2010), Why Does the Economy Fall to Pieces after a Financial Crisis, „The Journal of Economic Perspectives”, vol. 25, no. 4.
• JAWORSKI Władysław, ZAWADZKA Zofia (2001), Bankowość. Podręcznik akademicki, Warszawa.
• JURKOWSKA-ZEIDLER Anna (2008), Bezpieczeństwo rynku finansowego w świetle prawa Unii Europejskiej, Warszawa.
• LEGRAIN Philippe (2010), Aftershock: Reshaping the Word Economy after the Crisis, London.
• MASIUKIEWICZ Piotr (2011), Zarządzanie sanacją banku, Warszawa.
• MISHKIN Frederic (1999), Global Financial Instability: Framework, Events, Issues, "Journal of Economic Perspectives”, vol. 13, no. 4. DOI: 10.1257/jep.13.4.3
• MITRĘGA-NIESTRÓJ Krystyna (2014), Niestabilność finansowa i jej źródła we współczesnym świecie, “Studia Ekonomiczne”, no. 171.
• NBP (2000), Raport o stabilności systemu finansowego, Warszawa.
• NBP (2011a), Raport o stabilności systemu finansowego, Warszawa.
• NBP (2011b), Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2010 r., Warszawa.
• NIEDZIÓŁKA Paweł (2011), Kredytowe instrumenty pochodne a stabilność finansowa, Warszawa.
• PADDOA-SCHIOPPA Tommaso (2002), Central Banks and Financial Stability: Exploring a Land in between, Second ECB Central Banking Conference „The Transformation of the European Financial System”, 24 and 25 October 2002, EBC, Frankfurt am Main 2002.
• REINHART Carmen M., ROGOFF Kenneth S. (2009), This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly, Princeton.
• SCHINASI Garry J. (2004), Defining Financial Stability, ”IMF Working Paper”, WP/04/187.
• TYMOIGNE Eric (2012), Early Warnings of Financial Instability. A Financial Fragility Index in a Minskian Approach, January 2012, Veblen Institute for Economic Reforms.
• ŻUKOWSKA Helena (2007), Stabilność i czynniki destabilizujące system bankowy. Przykład Rosji po 1990 roku, Lublin.
• DAVIS E. Philip (2003), Towards a Typology for Systemic Financial Instability, “Economics and Finance Working Papers”, 12 November 2003, Brunel University, London.
• FERGUSON JR Roger W. (2003), Should Financial Stability be an Explicit Central Bank Objective?, in: Monetary Stability, Financial Stability and the Business Cycle: Five Views, “BIS Papers”, no. 18, September 2003, Bank for International Settlements.
• EUROSTAT (2022a), Flash estimate – July 2022: Euro area annual inflation up to 8.9%, no. 86/2022, 29 July 2022, https://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/14644650/2-29072022-AP-EN.pdf/8b14d87f-df6c-aeb5-7dc9-40c60e4f6bc2 (29.07.2022).
• EUROSTAT (2022b), Flash estimate – September 2022: Euro area annual inflation up to 10.0%, no. 107/2022, 30 September 2022, https://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/14698140/2-30092022-AP-EN.pdf/727d4958-dd57-de9f-9965-99562e1286bf (30.09.2022).