Zmiany w strukturze dochodów banków w okresie obowiązywania ultra niskich stóp procentowych w wybranych krajach Unii Europejskiej

• Authors: Kozak Sylwester

Title variants

EN

Changes in the structure of banks` income during the period of ultra-low interest rates in the European Union

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Niekonwencjonalna polityka monetarna prowadzona przez banki centralne po globalnym kryzysie finansowym doprowadziła do pojawienia się zerowych, a nawet ujemnych stóp procentowych. Na podstawie danych z EBC i banków centralnych państw członkowskich UE za lata 2008-2016 zauważono, że wieloletnie utrzymywanie ultra niskich stóp procentowych przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto i dochodów odsetkowych, szczególnie w mniejszych bankach o charakterze detalicznym. Banki systematycznie zwiększają udział dochodów nieodsetkowych w strukturze dochodów z działalności bankowej. Największą co do wartości kategorią są opłaty i prowizje, w znacznej mierze związane z realizacją działalności depozytowej i kredytowej. Drugą co do wartości kategorią są dochody z działalności handlowej. Charakteryzują się one jednak wysoką zmiennością, co sprawia, że są źródłem ryzyka i nie można je traktować jako stabilizatory dochodów banków w okresach osłabienia koniunktury gospodarczej i spowolnienia akcji kredytowej.

EN

The unconventional monetary policy conducted by central banks since the global financial crisis has led interest rates to the negative area. Based on data of the ECB and central banks of the EU Member States for the years 2008-2016, it has been noted that the long-term maintenance of ultra-low interest rates contributes to reduction in the net interest margin and the interest income, particularly in smaller retail banks. Banks systematically increase the share of non-interest income in the structure of income from banking activity. The largest category of non-interest income are fees and commissions, largely related to deposit and lending activities. The income from trading activities is the second largest source of non-interest income. However this is highly volatile type of income, generates additional risk and could not be treated as a stabilizer of banks' income during economic downturn and slowing down of lending.

Keywords

PL

banki; stopy procentowe

Unia Europejska

• Publisher: Wschodnioeuropejska Akademia Nauk Stosowanych w Białymstoku
• Journal: Przedsiębiorstwo & Finanse
• Year: 2018
• Issue: 1
• Pages: 33-46

Dates

published

2018-03-31

Contributors

author

Kozak Sylwester

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

References

• Archaya V., Hasan I., Saunders A., Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios, “Journal of Business”, vol. 79, 2006, s. 1355-1412.
• Banca D’Italia, Financial Stability Report, No. 2, 2016.
• Banco de Espana, Financial Stability Report: May 2014, November 201, May 2016, November 2016 i May 2017.
• Berger A., Hasan I., Zhou M., The effects of focus versus diversification on bank performance: evidence from Chinese banks, “Journal of Banking and Finance”, vol. 34, 2010, s. 1417-1435 .
• Berger P.G., Ofek E., Bustup Takeovers of Value-Destroying Diversified Firms, “The Journal of Finance”, vol. 51(4), 1996, s. 1175-1200.
• Bikker J., Vervliet T., Bank profitability and risk-taking under low interest rates, “DNB Working Paper”, No. 560, 2017.
• Danmarks Nationalbank, Financial Stability: 1st Half 2015 i 2nd Half 2015.
• Demirgüç-Kunt A., Huizinga H., Bank activity and funding strategies, “Journal of Financial Economics” vol. 98, 2010, s. 626-650.
• De Nederlandsche Bank, Financial Stability Report, Autumn, 2016.
• Deutsche Bundesbank, Financial Stability Review, November, 2015.
• DeYoung R., Rice T., Non-interest income and financial performance at U.S. commercial banks, “The Financial Review”, vol. 39, 2004, s. 101–127 .
• Diamond D., Financial Intermediation as Delegated Monitoring: A Simple Example, “Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly”, vol. 82/3, 1996.
• Druga Dyrektywa Rady z dnia 15 grudnia 1989 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe, zmieniająca dyrektywę 77/780/EWG (Dz.U. nr L 386 z 30.12.1989, str. 1).
• Dyrektywa Rady 92/30/EWG z dnia 6 kwietnia 1992 r. w sprawie nadzoru instytucji kredytowych na podstawie skonsolidowanych wyników (Dz.U. nr L 110 z 28.4.1992, str. 52)
• Jensen M., Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers, “The American Economic Review”, vol. 76(2), 1986, s. 323-329.
• Laeven L., Levine R., Is there a diversification discount in financial con- glomerates?, “Journal of Financial Economics”, vol. 85, 2007, s. 331–367.
• National Bank of Belgium, Financial Stability Report: June 2016 i June 2017.
• Narodowy Bank Polski, Raport o stabilności system finansowego – styczeń 2015 r., 2015.
• Stiroh K., Rumble A., The dark side of diversification: the case of US financial holding companies, “Journal of Banking and Finance”, vol. 30, 2006, s. 2131–2161 .
• The Financial Services Modernization Act of 1999 (Pub.L. 106–102, 113 Stat. 1338).
• Williams B., The impact of non-interest income on bank risk in Australia, “The Journal of banking and Finance”, vol. 73, 2016, s. 16-37.