Zastosowanie regresji logistycznej do wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych

• Authors: Sylwestrzak Marek

Title variants

EN

Application of Logistic Regression to Detect the Fraudulent Financial Statements

• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Celem artykułu jest wykrycie fałszowania sprawozdań finansowych na podstawie danych finansowych spółek z amerykańskiego rynku kapitałowego oskarżonych przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd o manipulowanie sprawozdaniami finansowymi z przepisu 10(b)-5 ustawy Securities Exchange Act w latach 2000–2007. Zwrócono szczególną uwagę na wykorzystywanie regresji logistycznej w literaturze empirycznej przy wykrywaniu kreatywnej księgowości. Na podstawie literatury empirycznej wybrano trzynaście wskaźników finansowych oraz dwa modele predykcji bankructwa mające zweryfikować postawione hipotezy badawcze. Ponadto przeprowadzono testy na współliniowość oraz na równość tendencji centralnych pomiędzy obiema grupami spółek. Uzyskane wyniki potwierdzają, że najbardziej newralgiczną pozycją sprawozdania finansowego, która powinna być monitorowana przy próbie wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych, są aktywa obrotowe.

EN

This paper aims to detect the financial statements fraud based on the financial data of the US companies accused by the US Securities and Exchange Commission of manipulating financial statements under rule 10(b)-5 of the Securities Exchange Act in 2000–2007. Particular attention was paid to the use of logistic regression in the empirical literature for the detection of creative accounting. Based on empirical articles we selected thirteen financial ratios and two models predicting bankruptcy aimed at verifying the research hypotheses. In addition, we tested collinearity and equality of central tendencies between companies that falsify and do not falsify financial statements. The results confirm that the item of financial statements that is most in danger and should be monitored when attempting to detect the financial statements fraud are current assets.

Keywords

PL

regresja logistyczna; kreatywna księgowość; fałszowanie sprawozdań finansowych; rynek amerykański

EN

logit regression; creative accounting; falsified financial statements American market

• Publisher: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
• Journal: Problemy Zarządzania
• Year: 2016
• Issue: 4/2016 (63), t.1
• Pages: 89 - 102

Dates

published

2016-11-30

Contributors

author

Sylwestrzak Marek

• Uniwersytet Warszawski, Wydział Nauk Ekonomicznych

References

• ACFE. (2012). Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse. 2012 Global Fraud Study. Association of Certified Fraud Examiners.
• Ata, H.A. i Seyrek, I.H. (2009). The Use of Data Mining Techniques in Detecting Fraudulent Financial Statements: An Application on Manufacturing Firms. The Journal of Faculty of Economics and Administrative Sciences, 14(2), 157–170.
• Bell, T.B. i Carcello, J.V. (2000). A Decision Aid for Assessing the Likelihood of Fraudulent Financial Reporting. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 19(1), 169–184, http://dx.doi.org/10.2308/aud.2000.19.1.169.
• Bell, T.B., Szykowny, S. i Willingham, J.J. (1991). Assessing the Likelihood of Fraudulent Financial Reporting: A Cascaded Logit Approach. KPMG. Unpublished paper.
• Beasley, M.S. (1996). An Empirical Analysis of the Relation between the Board of Director Composition and Financial Statement Fraud. Accounting Review, 71(4), 443–465.
• Beasley, M.S., Carcello J.V., Hermanson D.H. i Neal T.J. (2010). Fraudulent Financial Reporting 1998–2007. An analysis of U. S. Public Companies.
• Dechow, P.M., Ge, W., Larson, C.R. i Sloan, R.G. (2011). Predicting Material Accounting Misstatements. Contemporary Accounting Research, 28(1), 17–82, http://dx.doi.org/10.1111/j.1911-3846.2010.01041.x.
• Dechow, P.M., Sloan, R.G. i Sweeney, A.P. (1996). Causes and Consequences of Earnings Manipulation: An Analysis of Firms Subject to Enforcement Actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, 13(1), 1–36, http://dx.doi.org/10.1111/j.1911-3846.1996.tb00489.x.
• Fich, E.M. i Shivdasani, A. (2007). Financial Fraud, Director Reputation, and Shareholder Wealth. Journal of Financial Economics, 8 (2), 306–333, http://dx.doi.org/10.1016/j.jfineco.2006.05.012.
• Johnson, S.A., Ryan, H.E. i Tian, Y.S. (2009). Managerial Incentives and Corporate Fraud: The Sources of Incentives Matter. Review of Finance, 13(1), 115–145, http://dx.doi.org/10.1093/rof/rfn014.
• Loebbecke, J.K. i Willingham, J. (1988). Review of SEC Accounting and Auditing Enforcement Releases. University of Utah. Unpublished paper.
• Persons, O.S. (2011). Using Financial Statement Data to Identify Factors Associated with Fraudulent Financial Reporting. Journal of Applied Business Research, 11(3), 38–46.
• Rezaee, Z. (2005). Causes, Consequences, and Deterence of Financial Statement Fraud. Critical Perspectives on Accounting, 16(3), 277–298, http://dx.doi.org/10.1016/S1045-2354(03)00072-8.
• Summers, S.L. i Sweeney, J.T. (1998). Fraudulently Misstated Financial Statements and Insider Trading: An Empirical Analysis. Accounting Review, 73(1), 131–146.

Identifiers

ISSN

1644-9584

DOI

10.7172/1644-9584.63.6