Problem transferu ryzyka i jego kosztów

• Authors: Karkowska Renata
• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Artykuł opisuje zjawisko transferu ryzyka i jego kosztów w sektorze bankowym podczas ostatniego kryzysu finansowego. Problem został zobrazowany na przykładzie analizy kredytowych instrumentów pochodnych CDS. Autorka zwraca uwagę na niedoszacowywanie ryzyka transakcyjnego i lekceważenie adekwatnego zabezpieczania ryzyka transakcji przez uczestników rynku finansowego. Brak zakupu stosownych instrumentów pochodnych i/lub utrzymania odpowiedniej wielkości kapitałów własnych w systemie bankowym generuje ryzyko systemowe. Niedoszacowanie ryzyka powoduje, że jego transfer do otoczenia trafia jako koszt, którego nikt nie ponosił. Kumulacja tego ryzyka w światowej gospodarce doprowadziła w efekcie, po przekroczeniu bezpiecznego poziomu, do kryzysu finansowego.

• Publisher: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
• Journal: Studia i Materiały
• Year: 2011
• Issue: 1–2/2011 (12–13)
• Pages: 37 - 47

Dates

published

2011-08-30

Contributors

author

Karkowska Renata

• Wydział Zarządzania UW

References

• Acharya, V.V. 2001. A Theaory of Systemic Risk and Design of Prudential Bank Regulation, New York: University of New York.
• Board of Governors of the Federal Reserve System. 30-MAY-2001. Policy Statement on Payments System Risk. Docket # R-1107, s. 1–13. Washington, DC.
• Group of Ten 2001. The G10 Report on Consolidation in the Financial Sector, http://www.oecd.org/document/60/0,3343,end_2649_34593_1895868_1_1_1_1,00.html
• Hendricks, D. 2009. PEW Financial Reform Project. Note #1. Defining Systemic Risk, http://www.pewtrusts.org/uploadedFiles/wwwpewtrustsorg/Reports/Economic_Mobility/PTF-Note-1-Defining-Systemic-Risk.pdf
• Huang, X., Zhou, H., Zhu, H. 2009. A Framework for assessing the system risk of major financial institutions. Journal of Banking and Finance, vol. 33, s. 2036–2049.
• Iwanicz-Drozdowska, M. 2005. Zarządzanie finansowe bankiem, Warszawa: PWE.
• Karkowska, R. 2010. Najważniejsza jest profilaktyka. Miesięcznik Finansowy Bank, nr 12.
• Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?. The Independent Review, vol. 7, Winter, s. 371–391.
• Krysiak, Z. 2004. Szacowanie kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce, Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• Luhmann, N. 1993. Risk: A Socialogical Theory, New York: Walter de Gruyter.
• Mishkin, F. 1995. Comment on Systemic Risk, w: Kaufman, G. (re.) Researchin Financial Services:
• Banking, Financial Markets, and Systemic Risk, vol. 7, s. 31–45. Greenwich, Conn.: JAI.
• Solarz, J.K. 2001. Międzynarodowy system finansowy: analiza instytucjonalno-porównawcza, Warszawa: Biblioteka Menedżera i Bankowca.
• Solarz, J.K. 2008. Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Van den End, J.W. 2006. Indicator and Boundaries of Financial Stability, Working Paper No. 97, De Nederlandsche Bank.

Identifiers

ISSN

1733-9758