Zarządzanie płynnością śróddzienną w banku w ramach zewnętrznych rozwiązań systemowych

• Authors: Anna Iwańczuk-Kaliska

Title variants

EN

Intraday liquidity management of the bank in the framework of ex-ternal systemic solutions

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Zarządzanie płynnością śróddzienną stanowi stosunkowo nowy obszar zarządzania finansowego bankiem. Jego wyłonienie się miało związek z rozwojem systemów płatności międzybankowych w kierunku rozliczeń w czasie rze-czywistym, co spowodowało skrócenie horyzontu czasowego zarządzania płynnością banków. Celem niniejszego opracowania jest analiza zewnętrznych rozwiązań systemowych wykorzystywanych w zarządzaniu płynnością banków w ciągu dnia operacyjnego. Dążąc do jego realizacji przedstawiono istotę płynności śróddziennej banku i przyczyny zmian jej poziomu w ciągu dnia operacyjnego. Następnie dokonano przeglądu stosowanych instrumentów zarządzania ryzykiem utraty płynności uczestników systemów rozrachunku brutto w czasie rzeczywi-stym. W dalszej części opisano wskaźniki służące do monitoringu poziomu płynności śródddziennej zaproponowane przez Komitet Bazylejski. W opraco-waniu wykorzystano studia literaturowe, analizę opisową i porównawczą.

Keywords

PL

płynność banku; systemy płatności; Komitet Bazylejski

• Publisher: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Journal: Zarządzanie i Finanse
• Year: 2013
• Volume: 2
• Issue: 1
• Pages: 196-207

Contributors

author

Anna Iwańczuk-Kaliska

• Dr, Katedra Bankowości, Wydział Ekonomii, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, al. Niepodległości 10, 61-875 Poznań

References

• 1. Afonso G., Shin H.S. (2011), Precautionary Demand and Liquidity in Payment Systems, „Journal of Money, Credit and Banking”, Supplement to vol. 43, no. 7, October, s. 589-619.
• 2. Angelini P. (1998), An Analysis of Competitive Externalities in Gross Settlement Systems, „Journal of Banking and Finance”, vol. 22, iss. 1, s. 1-18.
• 3. Ball A., Denbee E., Manning M., Wetherilt A. (2011), Intraday Liquidity: Risk and Regulation, Bank of England, Financial Stability Paper no. 11, June
• 4. Beau D. (2000), Optimisation of Liquidity in Real-Time Settlement Systems, w: The Contribution of Payment Systems to Financial Stability, Bank for International Settlements, Basel.
• 5. Bech M., Garratt R. (2003), The Intraday Liquidity Management Game, „Journal of Economic Theory”, vol. 109(2), s. 198-219.
• 6. Becher C., Galbiati M., Tudela M. (2008), The Timing and Funding of CHAPS Sterling Payments, Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, September, s. 113-133.
• 7. BIS (2005), New Developments in Large-Value Payment Systems, Bank for International Settlements, CPSS Publications, no. 67, May.
• 8. BIS (2008), Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, Basel Committee on Banking Supervision, September.
• 9. BIS (2010), Basel III: International Framework for Liquidity Risk Masurement, Standards and Monitoring, Basel Committee on Banking Supervision, December.
• 10. BIS (2012), Monitoring Indicators for Intraday Liquidity Management - consultative document, Basel Committee on Banking Supervision, July.
• 11. Bordo M., Jonung L. (1997), The Long-Run Behaviour of the Velocity of Circulation: the International Evidence, Cambridge University Press, Cambridge.
• 12. Buckle S., Campbell E. (2003), Settlement Bank Behaviour and Throughput Rules in an RTGS Payment System with Collateralised Intraday Credit, Bank of England Working Paper, no. 209.
• 13. Central Bank of Brazil (2008), Brazilian Payment System, September.
• 14. Denbee E., Norman B. (2010), The Impact of Payment Splitting on Liquidity Requirements in RTGS, Working Paper, no. 404, Bank of England, October.
• 15. Galbiati M., Soramäki K. (2010), Liquidity-saving Mechanisms and Bank Behavior, Working Paper, no. 400, Bank of England, July.
• 16. Giovanoli M. (1995), Legal Issues Regarding Payment and Netting Systems, Lloyd’s of London Press, London.
• 17. Hervo F., (2008), Recent Developments in Intraday Liquidity in Payment and Settlement Systems, Banque de France, Financial Stability Review, no. 11, s. 149-163.
• 18. Humphrey D.B., Mengle D.L., Summers B.J. (1987), Intraday Credit: Risk, Value, and Pricing, Federal Reserve Bank of Richmond, Economic Review, January/February.
• 19. Johnson K., McAndrews J., Soramäki K. (2004), Economizing on Liquidity with Deferred Settlement Mechanisms, Federal Reserve Bank New York, Economic Policy Review, December, s. 51-72.
• 20. Jurgilas M., Martin, A. (2010), Liquidity-saving Mechanisms in Collateral-based RTGS Payment Systems, Working Paper, no. 389, Bank of England, June.
• 21. Kahn C.M., Roberds W. (1999), The Design of Wholesale Payments Network: The Importance of Incentives, „Economic Review”, Federal Reserve Bank of Atlanta, Third Quarter, s. 30-39.
• 22. Leon C., (2012), Estimating the Intraday Liquidity Risk of Financial Institutions: a Monte Carlo Simulation Approach, „Journal of Financial Market Infrastructures”, vol. 1, no. 1, s. 75-107.
• 23. Manning M., Nier E., Schanz J. (2009), The Economics of Large-value Payment and Settlement Systems: Theory and Policy Issues for Central Banks, Oxford University Press.
• 24. Norman B. (2010), Liquidity Saving in Real-Time Gross Settlement Systems - An Overview, Bank of England, Financial Stability Paper, no. 7, May.
• 25. Ota T. (2011), Intraday Two-part Tariff in Payment Systems, Working Paper, no. 428, Bank of England, May.
• 26. Willison M. (2005), Real-Time Gross Settlement and Hybrid Payment Systems: a Comparison, Working Paper, no. 252, Bank of England.
• 27. World Bank (2008), Payment Systems Worldwide - a Snapshot, Out-comes of the Global Payment Systems Survey – Appendix.
• 28. Zhou R. (2000), Understanding Intraday Credit in Large-Value Payment Systems, Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives, no. 24, s. 29-44.