Business combinations under common control in International Financial Reporting Standards – is authoritative accounting guidance needed?

• Authors: Janowicz Magdalena

Title variants

PL

Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej – czy niezbędna jest autorytatywna regulacja na ten temat

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The purpose of the article is to answer the question if a separate standard (IFRS) is needed for business combinations under common control (BCUCC), which are not governed by any IFRS as the moment. In such cases, the approach resulting from IAS 8 should apply to them, which allows the use of national regulations to account for BCUCC. The authoress shortly described the theoretical issues related to the subject and presented the results of empirical research that verified the practical aspects of the problem. The research methodology involves a literature and legal act analysis, content analysis of financial statements, as well as deductive and inductive reasoning. On the basis of the gathered data the authoress concluded that even the existence of necessary regulations in national GAAPs does not guarantee that all the requirements related to the qualitative characteristics of the reported information are met and, as such, the main objectives for which IFRS were developed may not be met. As such, the authoritative guidance proves necessary. Very little research on the subject was published, thus, this paper may provide some additional guidance as to what issues related to BCUCC should receive particular attention.

PL

Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy niezbędne jest istnienie międzynarodowego standardu na temat połączeń jednostek pod wspólną kontrolą (PJPWK), które nie są obecnie uregulowane w MSSF. W ich przypadku stosuje się zapisy MSR 8, które pozwalają na używanie krajowych regulacji na potrzeby księgowego rozliczenia PJPWK. Autorka krótko opisała teoretyczne zagadnienia związane z tematem oraz zaprezentowała wyniki badań empirycznych, weryfikujących praktyczne aspekty przedstawionego problemu. Metodologia badania obejmuje analizę literatury i aktów prawnych, analizę treści sprawozdań finansowych oraz metodę dedukcji i indukcji. Na podstawie zebranych danych autorka stwierdziła, że istnienie krajowych regulacji na temat PJPWK nie gwarantuje, że wszystkie wymagania w zakresie jakości informacji sprawozdawczych zostaną spełnione, a w rezultacie główny cel istnienia MSSF może nie zostać osiągnięty. Dlatego też osobny standard jest niezbędny. Ponieważ PJPWK są tematem rzadko opisywanym w literaturze, więc ten w tym artykule wskazane zostały te zagadnienia związane z PJPWK, na które należałoby zwrócić szczególną uwagę.

Keywords

EN

business combinations under common control; methods of accounting for business combinations; disclosure in financial statements; IFRS/IAS; national GAAPs

PL

połączenia jednostek pod wspólną kontrolą; metody księgowego rozliczenia połączenia; ujawnienia w sprawozdaniu finansowym; MSSF/MSR

• Publisher: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce (SKwP), Zarząd Główny, Rada Naukowa
• Journal: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Year: 2017
• Issue: 93(149)
• Pages: 97-111

Contributors

author

Janowicz Magdalena

• University of Szczecin, Faculty of Economic Sciences and Management