Zastosowanie różnych strategii inwestycyjnych na rynku opcji w Polsce

• Authors: Gniadkowska-Szymańska Agata

Title variants

EN

The use of different investment strategies on options market in Poland

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Na przykładzie dwóch wybranych strategii opcyjnych w tym artykule chciałam pokazać, czy inwestowanie według tych strategii jest opłacalne. Do analizy został wykorzystany gotowy arkusz do symulacji opcyjnych strategii inwestycyjnych przygotowany przez GPW, na podstawie którego została oceniona strategia.

Keywords

PL

strategie opcyjnie; rynek instrumentów pochodnych; opcje

• Publisher: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Journal: Zarządzanie i Finanse
• Year: 2013
• Volume: 1
• Issue: 4
• Pages: 139-155

Contributors

author

Gniadkowska-Szymańska Agata

• Mgr, Katedra Ekonomii Przemysłu i Rynku Kapitałowego, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Uniwersytet Łódzki

References

• Chakravarty S., Gulen H., Mayhew S. (2004), Informed Trading in Stock and Option Markets, "Journal of Finance" Vol. 59.
• Cohen G. (2005), The Bible of options strategies. The definitive guide for practical trading strategies, FT Prentice Hall.
• Dębski W. (2007), Rynek finansowy i jego mechanizmy: podstawy teorii i praktyki, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
• Francesca Taylor F. (2000), Rynki i opcje walutowe: rozwój, struktura, transakcje, Oficyna Ekonomiczna: Dom Wydawniczy ABC, Kraków.
• Grossman, Sanford J. (1988), An analysis of the implications for stock and futures: Price volatility of program trading and dynamic hedging strategies, "Journal of Business" Vol. 61.
• Heynen R. (1994), An empirical investigation of observed smile patterns, "The Review of Futures Markets" Vol. 13.
• Hull J, White A. (1987), The pricing of options on assets with stochastic volatilities, "Journal of Finance" Vol. 42.
• Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje: wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa.
• Instrumenty pochodne, Arkusz do symulacji strategii inwestycyjnych instrukcja obsługi, wersja 1, http://www.pochodne.gpw.pl/?page =narzedzia, dostęp dnia 25.02.2009.
• Kontrakty terminowe, www.gpw.pl/kontrakty_terminowe, dostęp dnia 25.05.2009.
• Kulatilaka N., Perotti E. (1997), Strategic growth options, University of Amsterdam and CEPR, Working Paper.
• Mayhew S. (2002), Competition, Market Structure, and Bid-Ask Spreads in Stock Option Markets, "Journal of Finance" Vol. 57.
• Muck M. (2006), The Pricing of Exchange-Traded Certificates and OTC Derivatives in Germany, "The Journal of Derivatives", Fall 2006, Vol. 14.
• Narzędzia i wskaźniki, www.gpw.pl/gpw.asp?cel=inwestorzy&k=136&i=/papierywartosciowe/pochodne/opcje/total/opcje_narzedzia &sky=1, dostęp dnia 25.05.2009.
• Pandher G. (2003), Valuation of Stock Option Grants Under Multiple Severance Risks., "Journal of Derivatives", Vol. 11.
• Stopy procentowe NBP, www.nbp.pl, dostęp dnia 18.04.2009.
• Taylor S., Xu X. (1994), The magnitude of implied volatility smiles: theory and empirical evidence for Exchange rates, "The Review of Futures Markets" Vol. 13.
• Twój przyjaciel na ciężkie (beztrendowe) czasy, http://bossa.pl/edukacja/opcje/kurs/budowa/#K.Marczak, dostęp dnia 28.05.2009.
• Węcławski J., Karpuś P. (2005) (red.), Rynek finansowy: szanse i zagro-żenia rozwoju. T. 1, Instrumenty i strategie rynku finansowego, Wyd. Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej, Lublin.
• Whaley R. (2000), The Investor Fear Gauge, "The Journal of Portfolio Management" Vol. 26.
• Wyniki sesji kontraktów terminowych, www.wgt.com.pl/index.php?option=com_wrapper&view=wrapper&Itemid=102, dostęp dnia 25.05.2009.
• Ziębiec J. (2005), Instrumenty pochodne na polskiej giełdzie, opcje na akcje na GPW, „Nasz Rynek Kapitałowy" nr 10.