PROCESY DOSTOSOWAŃ CENOWYCH NA POLSKIM RYNKU WIEPRZOWINY

• Authors: Gędek Stanisław

Title variants

EN

PRICE ADJUSTMENT PROCESSES ON THE POLISH PIG MEAT MARKET

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Analiza powiązań cenowych pomiędzy polskim rynkiem wieprzowiny a rynkami wybranych krajów UE przeprowadzona została przy pomocy modelu VAR. Przy pomocy analizy przyczynowości w sensie Grangera określony został kierunek przepływu impulsów cenowych. Funkcje odpowiedzi na impuls (IRF) wyznaczone w oparciu o wyniki estymacji modelu VAR pozwoliły na opis dynamiki dostosowań cenowych. Dekompozycja wariancji błędów prognoz posłużyła do określenia udziału zmienności cen na poszczególnych rynkach w wyjaśnianiu zmienności cen na danym rynku. Uzyskane wyniki wskazują, iż polski wieprzowiny był silnie powiązany cenowo z rynkami wieprzowiny krajów UE, a impulsy cenowe płynęły z rynków państw UE na rynek polski. Przeprowadzona analiza wykazała również, iż to przede wszystkim rynek niemiecki determinuje zmiany cen na rynku polskim, a udział rynku duńskiego był wyraźnie mniejszy, chociaż również znaczący.

EN

The VAR model was used in the analysis of pork price linkages between Polish market and the markets of selected EU countries. The Granger causality analysis was applied to determine the direction of price impulses. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. Decomposition of the variance of forecast error was used to determine the share price volatility on German and Danish pig meat markets in explaining price volatility on Polish pig meat market. The results of research indicate that the Polish pig meat market was strongly linked to pig meat markets of EU countries, and the price impulses flowed from EU countries' markets to the Polish market. Analysis also showed that German market determines the price changes on the Polish market. The share of the Danish market was clearly smaller, though also significant.

Keywords

PL

ceny wieprzowiny; EU; model VAR; funkcja odpowiedzi na impuls

EN

pork price; EU; VAR model; impulse response function

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2017
• Volume: 18
• Issue: 2
• Pages: 242-251

Contributors

author

Gędek Stanisław

• Wydział Zarządzania, Politechnika Rzeszowska

References

• Conforti P. (2004) Price Transmission in Selected Agricultural Markets. FAO Commodity and Trade Policy Research Working Papers, 7, 91-108.
• Kusideł E. (2000) Modele wektorowo-autoregresyjne VAR. Metodologia i zastosowania. ABSOLWENT, Łódź.
• Ljung G. M. and Box G. E. P. (1978) On a measure of lack of fit in time series models. Biometrika, 65, 297-303.
• Lütkepol H. (2007) New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Springer-Verlag, Berlin.
• Lütkepol H., Krätzig M. (2004) Applied Time Series Econometrics. Cambridge University Press, New York.
• Maddala G. S. (2006) Ekonometria. PWN, Warszawa.
• Osińska M. (2006) Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa.
• Stock J. H., Watson M. W. (2007) Introduction to Econometrics. Pearson/Addison Wesley, New York.
• Tomek W.G., Robinson K. L. (2001) Kreowanie cen artykułów rolnych. PWN, Warszawa.
• Welfe A. (2009) Ekonometria. Metody i ich zastosowanie. PWE, Warszawa.