Zastosowanie metod ekonometrycznych na konkurencyjnych rynkach energii elektrycznej

• Authors: Marek Kwas

Title variants

EN

Econometric analysis in competitive electricity markets

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W pracy przedstawione są możliwości zastosowania metod ekonometrycznych do prognozowania cen na konkurencyjnym rynku energii elektrycznej w Polsce. Uwolnienie rynku sprawiło, że hurtowe ceny energii są w dużej części kształtowane przez grę rynkową, a oszacowanie ryzyka pozycji kontraktowej i zarządzanie nim wymaga sporządzania prognoz cen dla każdej godziny. Użyte metody muszą zapewnić nie tylko dokładność prognozy ale również wyznaczyć ją w rozsądnym czasie. W celu ilustracji i umotywowania tematyki badawczej, praca zawiera obszerne omówienie współczesnych rynków energii elektrycznej, w tym polskiego.

EN

The paper presents an application of econometric methods to modeling and predicting energy prices on competitive electricity markets. Since the beginning of market liberalization, electricity prices are no longer settled only by bilateral contracts but also driven by market forces of supply and demand. Price prediction became important to assess and manage market risk. This requires efficient algorithms for computing detailed hourly forecasts. In order to motivate and illustrate the subject we discuss the properties of competitive electricity markets, emphasizing Polish market specifics.

Keywords

PL

konkurencyjne rynki energii; rynek bilansujący; prognoza krótkoterminowa; modele SARIMA; zarządzanie ryzykiem

EN

competitive electricity markets; balancing market; short term prediction; SARIMA; risk management

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2010
• Volume: 11
• Issue: 2
• Pages: 181-190

Dates

published

2010

Contributors

author

Marek Kwas

• Instytut Ekonometrii, Szkoła Główna Handlowa

References

• Bunn D. E., red., (2004) Modeling prices in competitive electricity markets, Wiley.
• Box G. E. P., Jenkins G. M., Reinsel G. C. (1993) Time Series Analysis: Forecasting and Control, Prentice-Hall.
• Kozakiewicz M., Kwas M. (2010a) Prognozowanie cen energii elektrycznej na rynku bilansującym z użyciem ofert bilansujących, opracowanie w ramach badań statutowych IE SGH.
• Kozakiewicz M., Kwas M. (2010b) Prognozowanie cen energii elektrycznej na rynku bilansującym z wykorzystaniem modeli SARIMA, Zeszyty Kolegium Analiz Ekonomicznych SGH, artykuł przyjęty do recenzji.
• Lichota A. (2006) Prognozowanie krótkoterminowe na lokalnym rynku energii Elektrycznej, praca doktorska, Akademia Górniczo-Hutnicza.
• PSE Operator S.A. (2010) Instrukcja ruchu i eksploatacji sieci przesyłowej, Bilansowanie systemu i zarządzanie ograniczeniami systemowymi.
• Shumway R. H., Stoffer D. S. (2006) Time series analysis and its applications with R examples, Springer.
• Szczygieł L. (2001) rozdział Model rynku energii elektrycznej w pracy Jaki model rynku energii?, seria ""Biblioteka Regulatora"", Urząd Regulacji Energetyki. Weron R. (2006) Modeling and forecasting electricity loads and prices, Wiley.