PL EN


2012 | 13 | 1 | 138-145
Article title

O pewnej strategii zarządzania portfelem. Teoria i przykład portfela spółek z sektora spożywczego

Content
Title variants
EN
On certain method of portfolio management. the theoretical strategy and the case of food industry stocks
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
Wiele powstałych niedawno prac poświeconych zarządzaniu portfelem papierów wartościowych opisuje zalety naiwnej dywersyfikacji. Strategia naiwna okazuje się dawać podobne rezultaty do strategii stosujących wyrafinowane modele matematyczne. W niniejszej pracy opisana jest metoda wyboru papierów wartościowych, która uzyskała statystycznie istotną przewagę nad strategią naiwną.
EN
A number of recent papers on the management of the stock portfolio describes the advantages of the naïve diversification. The naïve strategy performs similarly to the ones which use sophisticated mathematical models. In this paper the strategy is presented which statistically significantly overperforms the naïve strategy.
Year
Volume
13
Issue
1
Pages
138-145
Physical description
Dates
published
2012
Contributors
  • Katedra Zastosowań Matematyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie , marek_kocinski@sggw.pl
References
  • Markowitz H (1952), Portfolio selection, Journal of Finance 7, 77-91.
  • DeMiguel V., Garlappi L., Uppal L. (2009), Optimal versus naïve diversification: howinefficient is the 1/N strategy?, Review of Financial Studies 22, 1915-1953.
  • Memmel Ch., Performance hypothesis testing with Sharpe Ratio, Finance Letters,1 (2003), 21-23.
  • Polska Agencja Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2011), Sektor spożywczy w Polsce, http://www.paiz.gov.pl/files/?id_plik=17188.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
YADDA identifier
bwmeta1.element.desklight-d66604cd-12ec-43d1-bfbc-e9c48a58933d
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.