Optymalne zakończenie procesu lokacji kapitału

• Authors: Wojciech Bombała

Title variants

EN

Optimal Completion of the Capital Investment Process

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

The paper presents a method for determining the optimal timing for completing an equity investment. We assume a fixed interest rate, and the possibility of annual deposits and withdrawals from the account equity investment. We assume the size of the initial and final capital, the latter of which is larger (we are interested in return on investment). An additional assumption about the size of the balance of payments and withdrawals is an easier solution. Our task is to minimise the time needed to achieve the desired level of capital for the final. A solution to this problem and uses of a practical example of the calculated minimum time for completion of the location of capital are provided.

Keywords

EN

OPTIMAL CONTROL THEORY; THEORY OF FINANCE; CAPITAL INVESTMENT

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Journal: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Year: 2012
• Issue: 895
• Pages: 71-78

Contributors

author

Wojciech Bombała

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu, Katedra Matematyki i Cybernetyki, ul. Komandorska 118/120, 53-345 Wrocław, Poland

References

• Athans M., Falb P.L. [1967], Sterowanie optymalne. Wstęp do teorii i jej zastosowania, WNT, Warszawa.
• Caban J. i in. [1980], Teoria optymalizacji, Politechnika Wrocławska, Wrocław.
• Chiang A.C. [2002], Elementy dynamicznej optymalizacji, Elipsa, Warszawa.
• Gedymin O. [1977], Optymalne sterowanie procesami gospodarczymi, PWN, Warszawa.
• Górecki H. [1993], Optymalizacja systemów dynamicznych, PWN, Warszawa.