Świece japońskie jako model składników portfela finansowego

• Authors: Piasecki Krzysztof , Łyczkowska-Hanćkowiak Anna

Title variants

EN

Japanese candles as a model of components of financial portfolio

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Głównym celem tej pracy jest wskazanie możliwości zastosowania świec japońskich w analizie portfelowej. W literaturze przedmiotu znajdujemy już opisy świecy japońskiej za pomocą skierowanej liczby rozmytej. W przedstawianym artykule jeden z tych modeli świecy został wykorzystany jako oszacowanie nieprecyzyjne określonej wartości bieżącej. Zastosowany model opisu świecy japońskiej został jednoznacznie określony. W ten sposób wartość bieżąca pojedynczego instrumentu finansowego jest dana jako skierowana liczba rozmyta. Wykorzystano tutaj zrewidowaną definicję skierowanej liczby rozmytej. Zorientowana wartość bieżąca portfela jest przedstawiona jako liniowa kombinacja świec japońskich składników portfela. Dzięki takiemu ujęciu portfela aktywów finansowych pokazano możliwość zastosowania świec japońskich do analizy portfelowej. W podsumowaniu wskazano na istniejące zorientowane rozmyte indeksy finansowe mogące znaleźć zastosowanie w tak ujętej analizie portfelowej.

EN

The main purpose of this work is to show the possibility of using Japanese candles in portfolio analysis. In the subject literature, we already have descriptions of a Japanese candle using the ordered fuzzy number. In this article, one of these candle models is used as an estimation of an imprecisely determined present value. The applied model description of a Japanese candle has been explicitly defined. In this way, the present value of an individual financial instrument is given as the ordered fuzzy number. The revised definition of the ordered fuzzy number has been used here. The oriented present value of the portfolio is presented as a linear combination of Japanese candles that are components of this portfolio. Thanks to this approach to the financial assets portfolio, the possibility of using of Japanese candles for portfolio analysis is shown.

Keywords

PL

świeca japońska; skierowana liczba rozmyta; portfel; wartość bieżąca

EN

Japanese candle; ordered fuzzy number; portfolio; present value

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2018
• Issue: 531
• Pages: 368-378

Contributors

author

Piasecki Krzysztof

author

Łyczkowska-Hanćkowiak Anna

References

• Dubois D., Prade H., 1978, Operations on fuzzy numbers, International Journal of System Science 9, s. 613-629, doi:10.1080/00207727808941724.
• https://www.bankier.pl/inwestowanie/profile/quote.html?symbol=WIG20 (dostęp: 07.03.2018).
• Kacprzak D., 2012, Zastosowanie skierowanych liczb rozmytych do prezentacji cen akcji, Optimum Studia Ekonomiczne, 60, s. 1-12.
• Kacprzak D., Kosiński W., Kosiński W.K., 2013, Financial Stock Data and Ordered Fuzzy Numbers, International Conference on Artificial Intelligence and Soft Computing, Vol. 7894, Springer, Berlin, Heidelberg, s. 259-270, https://doi.org/10.1007/978-3-642-38658-9_24.
• Kosiński W., 2006, On fuzzy number calculus, Int. J. Appl. Math. Comput. Sci. 16(1), s. 51-57.
• Kosiński W., Prokopowicz P., Ślęzak D., 2002, Fuzzy Reals with Algebraic Operations: Algorithmic approach, [w:] Kłopotek M.A., Wierzchoń S.T., Michalewicz M. (red.), Intelligent Information Systems 2002. Advances in Soft Computing, vol 17. Physica, Heidelberg, s. 311-320, https://doi.org/10.1007/978-3-7908-1777-5_33.
• Łyczkowska-Hanćkowiak A., Piasecki K., 2018a, On representation of Japanese candlesticks by ordered fuzzy numbers, [w:] W. Szkutnik i in. (red.), 9th International Scientific Conference “Analysis of International Relations 2018. Methods and Models of Regional Development”, Winter Edition. Conference Proceedings, UE, Katowice, s. 61-68.
• Łyczkowska-Hanćkowiak A., Piasecki K., 2018b, The expected discount factor determined for present value given as ordered fuzzy number, [w:] W. Szkutnik et al (red.), 9th International Scientific Conference “Analysis of International Relations 2018. Methods and Models of Regional Development”, Winter Edition. Conference Proceedings, UE, Katowice, s. 69-75.
• Nison S., 1994, Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów, WIG Press, Warszawa.
• Piasecki K., 2012, Basis of financial arithmetic from the viewpoint of the utility theory, Operations Research and Decisions, 22(3), s. 37-53.
• Piasecki K., 2014, On Imprecise Investment Recommendations, Studies in Logic, Rhetoric and Grammar, vol. 37, s. 179-194, https://doi.org/10.2478/slrg-2014-0024.
• Piasecki K., 2017, Expected return rate determined as oriented fuzzy number, [w:] P. Pražak (red.), 35th International Conference Mathematical Methods in Economics Conference Proceedings, Gaudeamus, University of Hradec Králové, s. 561-565.
• Piasecki K., 2018, Revision of the Kosiński’s theory of ordered fuzzy numbers, Axioms 7(1), 16, 10.3390/axioms7010016.
• Piasecki K., Łyczkowska-Hanćkowiak A., 2018, Present value of portfolio of assets with present values determined by trapezoidal ordered fuzzy numbers, Operations Research and Decisions, 28(2), s. 41-56, doi:10.5277/ord180203
• Piasecki K., Siwek J., 2018a, Two-asset portfolio with triangular fuzzy present values – an alternative approach, [w:] T. Choudhry, J. Mizerka (eds.), Contemporary Trends in Accounting, Finance and Financial Institutions (ICAFFI), Poznan 2016, Springer Proceedings in Business and Economics, Berlin, Springer Verlag, s.11-26, https://doi.org/ 10.1007/978-3-319-72862-9_2.
• Piasecki K., Siwek J., 2018b, Two-assets portfolio with trapezoidal fuzzy present values, [w:] W. Szkutnik (eds.), 9th International Scientific Conference “Analysis of International Relations 2018. Methods and Models of Regional Development”, Winter Edition Conference Proceedings, Wyd. UE, Katowice, s. 76-84.