Open Pension Funds market after reform of 2014 – the global perspective

• Authors: Jakubowski Sebastian
• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The beginning of the second millennium coincided with major pension reforms in many countries. This global movement also included Poland where a pension market was created in 1999. The first 15 years were a period of expansion of Open Pension Funds market in Poland. This changed with the Reform of 2014, which brought new standards applicable to OFE investment policy. Half of the assets were transferred to Social Insurance Institution (ZUS) and legal investment limits for Open Pension Funds undergone a major changes. Evolution of investment policy of Open Pension Funds during last fifteen years is analyzed with special emphasis on the global perspective.

Keywords

EN

social security; public pensions; retirement plans; private pensions; business and securities law non-bank financial institutions financial instruments; institutional investors

• Publisher: Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
• Journal: Central and Eastern European Journal of Management and Economics (CEEJME)
• Year: 2015
• Issue: 2
• Pages: 105-126

Dates

online

2015-06-01

Contributors

author

Jakubowski Sebastian

• Wrocław University

References

• Banaszczak-Soroka U., Jakubowski, S. (2011), Rynek Otwartych Funduszy Emerytalnych w dobie kryzys finansowego, in: Globalizacja, europejska integracja a kryzys gospodarczy, eds. J. Kundera et al., Uniwersytet Wrocławski - Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii - Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa, Wrocław.
• Chybalski F. (2009a), Analiza podobieństwa struktur portfeli inwestycyjnych OFE, in: Otwarte fundusze emerytalne w Polsce. Analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków, eds. Chybalski F. et al., C.H. Beck, Warszawa.
• Chybalski F. (2009b), Barriers to increased effectiveness of investment by Open Pension Funds in Poland, in: Funded part of Polish pension system: selected problems, eds. Chybalski et al., Technical University of Łódź, Łódź.
• Chybalski F. (2009c), Liberalization of pension systems in Central and Eastern Europe, in: Funded part of Polish pension system: selected problems, eds. Chybalski et al., Technical University of Łódź, Łódź.
• Chybalski F. (2012), Uwarunkowania konkurencji na rynku funduszy emerytalnych na przykładzie OFE, Studia Ekonomiczne Regionu Łódzkiego, special edition.
• Dybał M. (2008), Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych, CEDEWU, Warszawa.
• Dybał M. (2013), The importance of pension funds among the other institutions of the Polish financial system, “Region in the Development of Society – Economics”, vol. 1 no. 1.
• Jakubowski S. (2012), Problems and challenges of the pension funds market in Poland, in: New ideas, problems and challenges of the economics, management and marketing, ed. Winiarski M., Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego, Wrocław.
• Jakubowski S. (2013a), Prawno – ekonomiczne aspekty gromadzenia i lokowania środków przez otwarty fundusz emerytalny, Uniwersytet Wrocławski - Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii - Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa, Wrocław.
• Jakubowski S. (2013b),‘Polish and global pension markets in the first decade of the second millennium, “Socialiniai Tyrimai”, vol. 1 no. 30.
• Jakubowski S. (2014a), Fundusze emerytalne, in: Rynki finansowe. Organizacja, instytucje, uczestnicy, eds. Banaszczak-Soroka U. et al., C.H.Beck, Warszawa.
• Jakubowski S. (2014b), Otwarte fundusze emerytalne typu B jako mechanizm ochrony kapitału emerytalnego w ostatnich latach aktywności zawodowej członka otwartego funduszu emerytalnego, in: Instytucje prawnofinansowe w warunkach kryzysu gospodarczego, eds. Miemiec W. et al., Lex Wolters Kluwer Business, Warszawa.
• Szumlicz T. (2009), Organizacja i funkcjonowanie funduszy emerytalnych, in: System ubezpieczeń społecznych. Zagadnienia podstawowe, eds. Szpor G. et al., LexisNexis, Warszawa.
• Zawadzka P. (ed.) (2013), Ustawa o funduszach inwestycyjnych. Komentarz, Wolters Kluwer, Warszawa.

Identifiers

ISSN

2353 - 9119