Consumer Protection as a Premise to Build Trust in the Financial Service Market

• Authors: Grażyna Szustak
• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

Consumers are very important participant of the financial market, generating high demand for its products and services. However, as non-professional clients, they require a special legal protection, securing their interests in contractual relations with financial institutions. The European Commission, as well as the national legislation of the Member States of the European Union seek to provide it for consumers, although it manages to varying degrees of success. The EU has no regulations, which for example might oblige member states to establish institutions of insured protection. Changes are also required when it comes to the protection of clients of failed investment companies, also in Poland, especially the amount of cover and the date of compensation payment. In Poland, there is a lack of a comprehensive law, aimed at the problem of inaccurate advertisement, misleading the customers. Conclusion of a fragmentary legislation in a number of different legal acts, certainly does not promote the elimination of unfair behavior of advertisers. Finally, there is too many 'abusive clauses' in contracts concluded with consumers, acting to their detriment. The aim of the study is to present the key elements of the consumer protection system, combined with the indication of the EU and the Polish legal basis, regulating the related issues and arising in connection with system operations the dilemmas. The individual client's protection system includes: guarantee schemes protecting customers of failed financial institutions; activities to eliminate information asymmetry, manifested by an increase in information obligations of financial institutions for their clients; prohibition of the use in contracts concluded with consumers prohibited contractual provisions, called "abusive clauses" by the professional side of the transaction; non-judicial institutions which settles disputes between clients and financial institutions, protection of personal data. The paper remains narrative and draws on the conceptual analysis of the current state of affairs supported by deduction and induction as core methodology (original abstract)

Keywords

EN

Consumer protection; Guarantee; Personal data protection; Financial markets

PL

Sądy arbitrażowe; Ochrona konsumenta; Gwarancja; Ochrona danych osobowych; Rynki finansowe

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Journal of Economics and Management
• Year: 2014
• Volume: 16
• Pages: 113-133

Contributors

author

Grażyna Szustak

References

• 1.Brussels, 12.7.2010, COM 2010 371 final, 2010/0199 (COD), Proposal for a Directive the European Parliament and of the Council amanding Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council on investor-compensation schemes, SEC(2010) 845, SEC(2010) 846.
• 2.Capiga M., Gradoń W., Szustak G., Sieć bezpieczeństwa finansowego, CeDeWu, Warszawa 2010.
• 3.Chrzan M., Obowiązki informacyjne dostawcy usług płatniczych, "Monitor Prawa Bankowego" sierpień 2012.
• 4.Council Directive 93/13/EEC of 5 April 1993 on unfair terms in consumer contracts,Official Journal L095, ze zm.
• 5.Czechowska I.D., Ochrona konsumenta rynku usług bankowych [in:] Finanse 2009 - teoria i praktyka. Bankowość, Zeszyty Naukowe, nr 548, Wydawnictwo Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2009.
• 6.Directive 2002/65/EC of the European Parliament and of the Council of 23 September 2002 concerning the distance marketing of consumer financial services and amending Council Directive 90/619/EEC and Directives 97/7/EC and 98/27/EC, Official Journal L 271.
• 7.Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC, Official Journal L 145
• 8.Directive 2006/114/EC of the European Parliament and of the Council of 12 December 2006 concerning misleading and comparative advertising. Official Journal of European Union L 376/21.
• 9.Directive 2006/48/EC relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (amended by: Directive 2009/83/EC).
• 10.Directive 2007/64/EC of the European Parliament and of the Council of 13 November 2007 on payment services in the internal market amending Directives 97/7/EC, 2002/65/EC, 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 97/5/EC, Official Journal L 319/1.
• 11.Directive 2008/48/EC of the European Parliament and of the Council of 23 April 2008 on credit agreements for consumers and repealing Council Directive 87/102/EEC, Official Journal L 133/66.
• 12.Directive 2009/111/EC; Directive 2010/76/EU); Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (amended by: Directive 2009/27/EC; Directive 2009/111/EC; Directive 2010/76/EU).
• 13.Directive 2009/14/EC of the European Parliament and of the Council of 11 March 2009 amending Directive 94/19/EC on deposit-guarantee schemes as regards the coverage level and the payout delay, Official Journal L 68/3.
• 14.Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit-guarantee schemes, Official Journal L 135.
• 15.Directive 95/46/EC of the European Parliament and of the Council of 24 October 1995 on the protection of individuals with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, Official Journal L 281.
• 16.Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes, Official Journal L 084.
• 17.Fundusze gwarancyjne w wybranych krajach europejskich "Biuletyn Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego", Warszawa, czerwiec 2006.
• 18.http://spg.lexisnexis.pl/aktualnosc/rpo-interweniuje-ws-ochrony-konsumentow-na-rynkuuslug- bankowych
• 19.http://www.lex.pl/czytaj/-/artykul/ets-umowa-konsumencka-zawierajaca-nieuczciwaklauzule- moze-byc-uznana-za-niewazna.
• 20.Klucz D., Obowiązek informacyjny banków, http://www.portalbs.pl/index.php?option =com_content&task=view&id=134&Itemid=59.
• 21.Komisja Europejska. Bruksela, dnia 19.3.2012 r. COM(2012) 102 final, http://ec.europa.eu/internal_market/bank/docs/shadow/green-paper_pl.pdf.
• 22.Konsumenci na rynku usług bankowych. Raport, Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, Warszawa 2009.
• 23.Kunkiel-Kryńska A., Prawo konsumenckie UE - nieuczciwe klauzule w umowach konsumenckich, "Europejski Przegląd Sądowy" maj 2012.
• 24.Otto P., Klauzule niedozwolone mogą firmę drogo kosztować, http://forsal.pl/grafika/ 714116,138400,klauzule_niedozwolone_moga_firme_sporo_kosztowac.html.
• 25.Pawlikowski A., Polski system gwarantowania depozytów na tle rozwiązań zastosowanych w innych państwach UE, " Materiały i Studia" 2005, nr 6.
• 26.Penczar M., Ochrona konsumenta na integrującym się rynku bankowym w Unii Europejskiej, "Bank i Kredyt" 2007, nr 7.
• 27.Rezolucja legislacyjna Parlamentu Europejskiego z dnia 5 lipca 2011 r. w sprawie wniosku dotyczącego dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającej dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 97/9/WE w sprawie systemów rekompensat dla inwestorów (COM(2010)0371 - C7-0174/2010 - 2010/0199(COD)
• 28.Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Dz. U. Nr 33, poz. 259, ze zm.
• 29.Rutkowska E., Wojtczak D., Alternatywne sposoby rozwiązywania sporów między bankiem a konsumentem usług bankowych, "Prawo Bankowe" 2008, nr 7/8(131/132).
• 30.System Rekompensat. Podstawy prawne oraz zasady funkcjonowania Systemu Rekompensat w Polsce, http://www.kdpw.pl/pl/KDPW/publikacje/Documents/publikacje/System Rekompensat.pdf.
• 31.Uchwała nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie szczegółowych zasad oraz sposobu ogłaszania przez banki informacji o charakterze jakościowym i ilościowym dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zakresu informacji podlegających ogłaszaniu, Dz.Urz. KNF Nr 8, poz. 39, ze zm.
• 32.Ustawa z dnia 12 maja 2011r. o kredycie konsumenckim, Dz.U. 2011, Nr 126, poz. 715.
• 33.Ustawa z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, tj. Dz.U. 2009, Nr 84, poz. 711 ze zm.
• 34.Ustawa z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji, tj. Dz.U. 2003, Nr 153, poz. 1503.
• 35.Ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów, Dz.U. Nr 50, poz. 331 i Nr 99, poz. 660, ze zm.
• 36.Ustawa z dnia 17 listopada 1964 r. Kodeks Postępowania Cywilnego, Dz.U. 1964, Nr 43, poz. 296.
• 37.Ustawa z dnia 19 kwietnia 2013 r. o zmianie ustawy o spółdzielczych kasach oszczędnościowo- kredytowych oraz niektórych innych ustaw, Dz.U. 2013, poz. 613.
• 38.Ustawa z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych, Dz.U. 2011, Nr 199, poz. 1175 ze zm.
• 39.Ustawa z dnia 2 marca 2000 r. o ochronie niektórych praw konsumentów oraz o odpowiedzialności za szkodę wyrządzoną przez produkt niebezpieczny, Dz.U." 2000, Nr 22, poz. 271. ze zm.
• 40.Ustawa z dnia 22 maja 2003 r. o ubezpieczeniach obowiązkowych, Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym i Polskim Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych, Dz.U. 2003, Nr 124, poz. 1152 ze zm.
• 41.Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny, Dz.U. 1964, Nr 16, poz.93, ze zm.
• 42.Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, Dz.U. 2004, Nr 146, poz. 1546 ze zm.
• 43.Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r, o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Dz. U. 2009. Nr 185, poz. 1439 ze zm.
• 44.Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 ze zm.
• 45.Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Dz. U. 2010, Nr 211, poz. 1384, ze zm.
• 46.Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o ochronie danych osobowych, tj. Dz. U. 2002, Nr 101, poz. 926 ze zm.
• 47.Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, tj. Dz.U. 2012, poz. 1376 ze zm.
• 48.Ustawa z dnia 6 września 2001 r. o dostępie do informacji publicznej, Dz.U. Nr 112, poz. 1198, ze zm.
• 49.Ustawa z dnia 7 kwietnia 2006 r. o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, Dz.U. Nr 79, poz. 550, ze zm.
• 50.Ustawa z dnia dnia 22 maja 2003 r. o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz Rzeczniku Ubezpieczonych, Dz. U. 2003, Nr 124, poz. 1153, ze zm.
• 51.Ustawa z dnia dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym, Dz. U. 2007, Nr 171, poz. 1206)
• 52.Wojtczak D., Repulsywne mechanizmy ochrony konsumenta usług bankowych - nowe perspektywy, "Prawo Bankowe" 2008, nr 4(128).
• 53.www.knf.gov.pl.
• 54.www.lex.pl/czytaj/-/artykul/ets-umowa-konsumencka-zawierajaca-nieuczciwa-klauzulemoze- byc-uznana-za-niewazna.
• 55.www.skef.pl.
• 56.www.zbp.pl.
• 57.Żaryn S., Rynek naznaczony pułapkami, http://www.bankier.pl/wiadomosc/Rynek-naznaczonypulapkami- 2826076.html.

Identifiers

ISSN

1732-1948