Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych

• Authors: Kozłowski Łukasz

Title variants

EN

The Impact of Credit Union Cempetition on Cooperative Bank Stability: an Analysis of Local Markets

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W artykule zaprezentowano wyniki badania empirycznego nad wpływem konkurencji ze strony SKOK-ów na stabilność banków spółdzielczych. Wykorzystano przy tym między innymi dane adresowe wszystkich placówek banków i SKOK-ów, co pozwoliło odzwierciedlić konkurencję jaką napotykały poszczególne placówki banków spółdzielczych na swoich rynkach lokalnych. Uzyskane wyniki dowodzą, że SKOK-i, do niedawna nie objęte państwowym nadzorem finansowym, generowały niepożądaną konkurencję z punktu widzenia stabilności systemu bankowego. Banki spółdzielcze, które były najbardziej narażone na konkurencję ze strony tych podmiotów, raportowały bowiem istotnie wyższe odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych, co można uznać za objaw poluzowywania przez nie polityki kredytowej. Podejmowanie przez banki spółdzielcze wysokiego ryzyka kredytowego nie sprzyja z kolei stabilności tych podmiotów. Niekorzystny wpływ konkurencji ze strony SKOK-ów na funkcjonowanie banków spółdzielczych ujawniał się również na poziomie marży odsetkowej i rentowności analizowanych banków. Podobnych efektów nie odnotowano natomiast w przypadku konkurencji ze strony innych banków.

EN

In the research article I analyze the effects of competition from Polish credit unions on the stability of cooperative banks. I make use of the addresses of all bank and credit union outlets in order to accurately reflect competitors' strength in local markets. The results prove that credit unions, which until recently stayed outside the official financial supervision, constituted unwanted competition from the perspective of the banking system stability. Cooperative banks that faced the strongest competition from credit unions generated significantly higher loan loss provisions. This result should be related to a comparatively loose credit policy of those banks, and - in turn - taking higher credit risk negatively impacts the stability of these banks. Unwanted competition effects were also observed at the level of the cooperative banks' net interest margin and their profitability. On the other hand, the results do not confirm a comparable negative influence of competition from other banks.

Keywords

PL

Banki spółdzielcze; System bankowy; Stabilność finansowa; Konkurencja rynkowa; Konkurencyjność banków; Polityka kredytowa banków; Ryzyko kredytowe

EN

Cooperative banks; Banking system; Financial sustainability; Market competition; Banks' competitiveness; Credit policy of banks; Credit risk

• Publisher: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
• Journal: Bezpieczny Bank
• Year: 2015
• Issue: 4 (61)
• Pages: 180-199

Contributors

author

Kozłowski Łukasz

• Akademia im. Leona Koźmińskiego w Warszawie

References

• 1.Allen F., Gale D., Competition and financial stability, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 36, 2004.
• 2.Beck T., Demirgüç-Kunt A., Levine R., Bank concentration, competition, and crises: first results, "Journal of Banking and Finance", Vol. 30, 2006.
• 3.Beck T., De Jonghe O., Schepens G., Bank competition and stability: cross-country heterogeneity, "Journal of Financial Intermediation", Vol. 22, 2013.
• 4.Berger A.N., Klapper L.F., Turk-Ariss R., Bank competition and financial stability, "Journal of Financial Services Research", Vol. 35, 2009.
• 5.Bikker J., Spierdijk L., How banking competition changed over time, DNB Working Paper No. 167, De Nederlandsche Bank, February 2008.
• 6.Boot A.W.A., Thakor A.V, Can relationship banking survive competition?, "Journal of Finance", Vol. 55, 2000.
• 7.Boyd J.H., De Nicolo G., The theory of bank risk taking and competition revisited, "Journal of Finance", Vol. 60, 2005.
• 8.Claessens S., Laeven L., What drives bank competition? Some international evidence, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 36, 2004.
• 9.Coccorese P, Market power in local banking monopolies, "Journal of Banking and Finance", Vol. 33, 2009.
• 10.Cubillas E., Fonseca A., Gonzalez F., Banking crises and market discipline: international evidence, "Journal of Banking and Finance", Vol. 36, 2012.
• 11.Demirgüç-Kunt A., Huizinga H., Market discipline and deposit insurance, "Journal of Monetary Economics", Vol. 51, 2004.
• 12.De Nicoló G., Bartholomew IP, Zaman J., Zephirin M., Bank consolidation, conglomeration and internationalization: Trends and implications for financial risk, Working Paper #03/158, International Monetary Fund, 2003.
• 13.De Nicoló G., Loukoianova E., Bank ownership, market structure and risk, IMF Working Paper 215, International Monetary Fund, Washington, D.C., 2007.
• 14.De Nicolo G., Lucchetta M., Financial intermediation, competition, and risk: a general equilibrium exposition, IMF Working Paper 105. International Monetary Fund, Washington, D.C., 2009.
• 15.Dick A., Nationwide branching and its impact on market structure, quality and bank performance, "Journal of Business", Vol. 79, 2006.
• 16.Filbeck G., Preece D., Woessner S., Burgess S., Community banks and deposit market share growth, "International Journal of Bank Marketing", Vol. 28, 2010.
• 17.Fiordelisi F., Mare D.S., Competition and financial stability in European cooperative banks, "Journal of International Money and Finance", Vol. 45, 2014.
• 18.Jimenez G., Lopez J.A., Saurina J., How does competition impact bank risk-taking?, "Journal of Financial Stability", Vol. 9, 2013.
• 19.Karas A., Pyle W., Schoors K., Sophisticated discipline in a nascent deposit market: Evidence from post-communist Russia, BOFIT Discussion Papers 13, 2006.
• 20.Keeley M.C., Deposit insurance, risk, and market power in banking, "American Economic Review", Vol. 80, 1990.
• 21.Marcus A.J., Deregulation and bank financial policy, "Journal of Banking and Finance", Vol. 8, 1984.
• 22.Matsuoka T., Sunspot bank runs in competitive versus monopolistic banking systems, "Economics Letters", Vol. 118, 2013.
• 23.Pawłowska M., Poziom konkurencji i efektywność a koncentracja na polskim rynku bankowym, "Materiały i Studia", Nr 192, Narodowy Bank Polski, 2005.
• 24.Pawłowska M., Konkurencja na polskim rynku bankowym na tle zmian strukturalnych i technologicznych - wyniki empiryczne, [w:] E. Miklaszewska (red.), Bank na rynku finansowym: problemy skali, efektywności i nadzoru, Wolters Kluwer Polska, Warszawa 2010.
• 25.Pawłowska M., Competition in the Polish banking market prior to the recent crisis - empirical results obtained with the use of three different models for the period 1997-2007, "Bank i Kredyt", Nr 42, 2011.
• 26.Pawłowska M., Competition, concentration and foreign capital in the Polish banking sector (prior and during the financial crisis), National Bank of Poland Working Paper No. 130, Warszawa 2012.
• 27.Rhoades S., Rutz R., Market power and firm risk. A test of the 'quiet life' hypothesis, "Journal of Monetary Economics", Vol. 9, 1982.
• 28.Skok w liczbach, http://www.skok.pl/o-skok/skok-w-liczbach (dostęp: 23.06.2015).
• 29.Turk Ariss R., On the implications of market power in banking: evidence from developing countries, "Journal of Banking and Finance", Vol. 34, 2010.
• 30.UKNF, Raport o sytuacji systemu SKOK w roku 2012, 2013, http://www.knf.gov.pl
• 31.UKNF, Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w III kwartale 2014, Warszawa grudzień 2014 r.
• 32.Woźniewska G., Potencjał konkurencyjny banku spółdzielczego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2011.