2016 | 5 (365) | 5-16
Article title

Diversification of Polish Households Based on Credit Portfolio and Margin

Title variants
Zróżnicowanie polskich gospodarstw domowych według portfela kredytowego i marży
Дифференциация польских домохозяйств по кредитному портфелю и марже
Languages of publication
The aim of this paper is to show the diversity of Polish households’ financial behaviour in terms of debt as well as to identify households that are characterised by negative margin which is one of the measures of households’ over-indebtedness. Moreover, in her paper, the author made an attempt to compare and evaluate two indicators of over-indebtedness: margin and debt-to-income indicator. To achieve the main objective, the cluster analysis method was used. Based on the households’ credits portfolio and the level of margin, 13 homogeneous groups of households were generated. Three of them were characterised by negative margin, which classify them as over-indebted.
Celem artykułu jest ukazanie różnorodności zachowań finansowych polskich gospodarstw domowych z punktu widzenia zadłużenia, jak również zidentyfikowanie gospodarstw, które cechuje marża ujemna, będąca jedną z miar nadmiernego zadłużenia gospodarstw domowych. Co więcej, w artykule podjęto próbę porównania i oceny dwóch wskaźników nadmiernego zadłużenia: marży i relacji długu do dochodu. Do osiągnięcia głównego celu wykorzystano metodę analizy skupień. Na podstawie portfela kredytowego gospodarstw domowych i poziomu marży wygenerowano 13 jednorodnych grup gospodarstw domowych. Trzy z nich cechowała marża ujemna, która klasyfikuje je jako nadmiernie zadłużone.
Цель статьи – указать разновидность финансового поведения польских домохозяйств с точки зрения задолженности, а также выявить хозяйства, которым свойственна отрицательная маржа, являющаяся одной из мер чрезмерной задолженности домохозяйств. Кроме того, в статье предприняли попытку сравнить и оценить два показателя чрезмерной задолженности: маржу и отношение долга к доходу. Для достижения основной цели использовали метод кластерного анализа. На основе кредитного портфеля домохозяйств и уровня маржи определили 13 гомогенных групп домохозяйств. Три из них характеризовались отрицательной маржей, которая классифицирует их как чрезмерно задолженные.
Physical description
  • Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu
  • Adamczyk G., Anioła P. (2011), Klasyfikacja typów zachowań ludzi młodych na rynku usług bankowych z zastosowaniem wielowymiarowych metod analizy danych, „Marketing i Rynek”, nr 10.
  • Anioła P., Gołaś Z. (2011a), Regionalne zróżnicowanie poziomu zadłużenia gospodarstw domowych w krajach Unii Europejskiej, “Journal of Agribusiness and Rural Development”, No. 3(21).
  • Anioła P., Gołaś Z. (2011b), Klasyfikacja krajów Unii Europejskiej według poziomu i struktury zadłużenia gospodarstw domowych, “Journal of Agribusiness and Rural Development”, No. 4(22).
  • Anioła P., Gołaś Z. (2012), Zastosowanie wielowymiarowych metod statystycznych w typologii strategii oszczędnościowych gospodarstw domowych w Polsce, „Materiały i Studia NBP”, nr 282.
  • Barba A., Pivetti M. (2009), Rising household debt: Its causes and macroeconomic implications a long-period analysis, “Cambridge Journal of Economics”, No. 33.
  • Beer Ch., Mooslechner P., Schürz M., Wagner K. (2006), Austrian Households’ Financial Wealth: An Analysis Based on Microeconomic Data, “Monetary Policy & the Economy”, No. Q2/06.
  • Beer Ch., Schürz M. (2007), Characteristic of household debt in Austria. Does household debt pose a threat to financial stability?, “Monetary Policy and The Economy”, No. Q2/07.
  • Betti G., Dourmashkin N., Rossi M., Ping Yin Y. (2007), Consumer over-indebtedness in the EU: measurement and characteristics, “Journal of Economic Studies”, Vol. 34(2).
  • Betti G., Dourmashkin N., Rossi M.C., Verma V., Ping Yin Y. (2001), Study of the problem of consumer indebtedness: Statistical aspects, Report for the Directorate-General for Health and Consumer Protection, ORC Macro, London.
  • Bloxham P., Kent Ch. (2009), Household indebtedness, “Australian Economic Review”, No. 42(3).
  • Bricks L., McKee K. (2010), Consumer Protection Regulation in Low-Access Environments: Opportunities to Promote Responsible Finance, “Focus Note”, No. 60.
  • Bridges S., Disney R. (2004), Use of credit and debt among low-income families in the UK an empirical analysis, “Fiscal Studies”, Vol. 25.
  • Bryan M., Taylor M., Veliziotis M. (2010), Overindebtedness in Great Britain: an analysis using The Wealth and Assets Survey and Household Annual Debtors Survey, Report to the Department for Business, Innovation and Skills, Institute for Social and Economic Research, University of Essex.
  • Bywalec Cz. (2009), Ekonomika i finanse gospodarstw domowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  • Carpentier S., Van den Bosch K. (2008), Problematic debts in Belgium: Indicators based on Belgian SILC 2004 and profile of the population with (problematic) indebtedness, “Working Paper Social Security”, No 7.
  • D’Alessio G., Iezzi S. (2012), Household over-indebtedness. Definition and measurement with Italian data, Sixth IFC Conference on “Statistical Issues and Activities in a Changing Environment” BIS, Basel, 28–29 August.
  • DeVaney S. A. (1994), The Usefulness of Financial Ratios as Predictors of Household Insolvency – Two Perspectives, “Financial Counselling and Planning”, Vol. 5.
  • DeVaney S.A., Lytton R.H. (1995), Household Insolvency: A Review of Household Debt Repayment, Delinquency, and Bankruptcy, “Financial Services Review”, No. 4(2).
  • Disney R., Bridges S., Gathergood J. (2008), Drivers of over-indebtedness, Report to the Department for Business, Enterprise and Regulatory Reform, CPE, The University of Nottingham, Nottingham.
  • Faruqui U. (2006), Are there significant disparities in debt burden across Canadian households? An examination of the distribution of the debt service ratio using micro data, “IFC Bulletin”, No 26, Measuring the financial position of the household sector, Vol. 2.
  • Fatuła D. (2010), Zachowania polskich gospodarstw domowych na rynku finansowym, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków.
  • Fünfgeld B., Wang M. (2009), Attitudes and behaviour in everyday finance: evidence from Switzerland, “International Journal of Bank Marketing”, Vol. 27, Iss. 2.
  • Gola J. (2012), Poziom i zróżnicowanie oszczędności gospodarstw domowych w Europie, „Marketing i Rynek”, nr 9.
  • Gumy J. (2007), Explaining Overindebtedness in the European Union, Paper prepared for the BHPS 2007 Conference Colchester, 5th – 7th July 2007, United Kingdom.
  • Gunnarsson J., Wahlund R. (1997), Household financial strategies in Sweden: An exploratory study, “Journal of Economic Psychology”, No. 18.
  • Johansson M.W., Persson M. (2006), Swedish Households’ indebtedness and ability to pay – a household level study, “IFC Bulletin”, No 26, Vol. 2.
  • Keese M. (2009), Triggers and determinants of severe household indebtedness in Germany, SOEP Papers 239, DIW Berlin, The German Socio-Economic Panel (SOEP).
  • Kempson E. (2002), Over-indebtedness in Britain. A report to the Department of Trade and Industry, Personal Finance Research Centre, University of Bristol, Bristol.
  • Kempson E., McKay S., Willitts M. (2004), Research Report No. 211: Characteristics of families in debt and the nature of indebtedness, Personal Finance Research Centre.
  • Machauer A., Morgner S. (2001), Segmentation of bank customers by expected benefits and attitudes, “International Journal of Bank Marketing”, Vol. 19, Iss. 1.
  • McDougall G.H.G., Levesque T.J. (1994), Benefit segmentation using service quality dimensions: an investigation in retail banking, “International Journal of Bank Marketing”, Vol. 12.
  • Modigliani F., Brumberg R. (1954), Utility Analysis and the Consumption Function: An Interpretation of the Cross-Section Data, (in:) Kurihara K. (Ed.), Post-Keynesion Economics, Rutgers University Press, New Brunswick, NJ.
  • MORI (2003), Financial over-commitment survey, Citizen’s Advice, London.
  • OXERA (2004), Are UK households over-indebted?, Commissioned by the Association for Payment Clearing Services, British Bankers Association, Consumer Credit Association and the Finance and Leasing Association.
  • Rebiere N. (2007), Community Statistics on Income and Living Conditions (EU-SILC) and Over-indebtedness: the example of France, meeting of the working group of SRCV users (French module of the EU-SILC), 10/23/2007, INSEE, Paris.
  • Russell H., Maître B., Donnelly N. (2011), Financial Exclusion and Over-indebtedness in Irish Households, Social Inclusion Research Report.
  • Schicks J. (2010), Microfinance over-indebtedness: understanding its drivers and challenging the common myths, “CEB Working Paper”, No 10/048, Brussel.
  • Smyczek S. (2001), Zachowania konsumentów na rynku usług bankowych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice.
  • Smyczek S. (2007), Modele zachowań konsumentów na rynku usług finansowych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice.
  • Smyczek S. (2009), Modele zachowań finansowych konsumentów, „Marketing i Rynek”, nr 10.
  • Smyczek S. (2011), Zachowania finansowe konsumentów, (w:) Smyczek S., Kieżel E., Zachowania polskich konsumentów w warunkach kryzysu gospodarczego, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
  • Smyczek S. (2012a), Nowe trendy w zachowaniach konsumentów na rynkach finansowych, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
  • Smyczek S. (2012b), Zachowania kobiet na rynku usług finansowych, (w:) Kieżel E., Smyczek S., Zachowania rynkowe kobiet. Wybory i determinanty, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
  • Świecka B. (2008), Bankructwa gospodarstw domowych. Perspektywa ekonomiczna i społeczna, Difin. Warszawa.
  • Świecka, B. (2009), Niewypłacalność gospodarstw domowych. Przyczyny-skutki-przeciwdziałanie, Difin, Warszawa.
  • Zajączkowski S., Żochowski D. (2007), Obciążenia gospodarstw domowych spłatami długu: rozkłady i stress testy – na podstawie badań budżetów gospodarstw domowych GUS, „Materiały i Studia NBP”, nr 221.
Document Type
Publication order reference
YADDA identifier
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.