THE LONG TERM MODELING OF RESIDENTIAL PROPERTY PRICES IN POLAND

• Authors: Zbyrowski Rafał
• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The main purpose of this article is to describe a dependence between prices of flats and index of creditworthiness in Poland. In the empirical part of this paper the author tests mentioned relations according to Engle-Granger's procedure. Moreover the long time relation had been verified by Johansen's procedure and a VAR model. This case leads to the examination and estimation cointegration with testing lags between very important variables on real estate market in Poland. The database used in the research contains monthly observations from the middle of 2010 to the beginning of 2014.

Keywords

EN

Econometric modeling; VAR; VEC; real estate; residential real estate

• Publisher: Katedra Ekonometrii i Statystyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
• Journal: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
• Year: 2017
• Volume: 18
• Issue: 1
• Pages: 143-156

Contributors

author

Zbyrowski Rafał

• Faculty of Management, Warsaw University, Poland

References

• Borkowski B., Dudek H., Szczesny W. (2007) Ekonometria, wybrane zagadnienia. PWN.
• Bryx M. (2006). Wybrane aspekty finansowania i organizacji rynku nieruchomości. SGH Oficyna Wydawnicza.
• Charemza W., Deadman D. (1997) Nowa ekonometria. PWE.
• Enders W. (2003) Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons.
• Franses P. H., De Groot B. (2013) Do commercial real estate prices have predictive content for GDP? Taylor & Francis.
• Gajda J. (2004) Ekonometria. C.H. BECK.
• Kusideł E. (2000) Modele wektorowo-autoregresyjne VAR metodologia i zastosowania. Absolwent.
• Maddala G.S. (2006) Ekonometria. Warszawa, PWN.
• Majsterek M. (2014) Modelowanie systemów skointegrowanych. Aspekty teoretyczne. Bank i Kredyt 45(5),.
• Syczewska E. (1999) Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja. Szkoła Główna Handlowa.
• Welfe A. (2009) Ekonometria. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne.