Kartel producentów cementu w Indiach – próba identyfikacji

• Authors: Sylwester Bejger

Title variants

EN

Indian cement cartel – an attempt of detection

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Artykuł poświęcony jest problematyce obiektywnej detekcji i oceny zmów uczestników rynków oligopolistycznych. Celem szczegółowym pracy jest sprawdzenie funkcjonowania jednej z metod ekonometrycznych detekcji zmowy związanej z określonym markerem (znacznikiem) zmowy. W pracy nakreślono motywacje teoretyczną markera, opartą na właściwych modelach teorii gier oraz wykorzystano model przełącznikowy Markowa typu MS(AR)GARCH jako narzędzie statystyczne. W celu weryfikacji empirycznej wybranej metody przeprowadzono próbę detekcji faz zmowy w branży cementowej Indii w latach 1994 – 2009. W rezultacie badania udało się otrzymać obiektywne wskazania faz zmowy i konkurencji, które znajdują częściowe potwierdzenie w faktach historycznych oraz badaniu referencyjnym.

EN

The article is devoted to problem of detection of overt or tacit collusion equilibrium in the context of choice of the appropriate econometric method, which is determined by the amount of information that the observer possesses. As a particular method to be used we have chosen a collusion marker coherent with an equilibrium of the proper model of strategic interaction – the presence of structural disturbances in the price process variance for phases of collusion and competition. We than used a proper econometric tool, namely Markov Switching Model with switching in variance regimes in order to verify its functionality in a context of a research. We applied the model to cement industry of India in a period of 1994 – 2009. We have reached some promising effects in discovery of collusion and competition phases, partially confirmed by facts from functionality of the industry and by reference research.

Keywords

PL

zmowa jawna i milcząca; równowaga; branża cementowa; wariancja ceny; model przełącznikowy Markowa

EN

explicit and tacit collusion; collusive equilibrium; cement industry; cartel detection; price variance; Markov switching model

• Publisher: Główny Urząd Statystyczny
• Journal: Przegląd Statystyczny
• Year: 2012
• Volume: 59
• Issue: 3
• Pages: 273-289

Contributors

author

Sylwester Bejger

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, Katedra Ekonometrii i Statystyki, ul. Gagarina 13a, 87-100 Toruń

References

• Abrantes-Metz, R., Froeb, L., Geweke, J., Taylor, C., (2006), A variance screen for collusion, International Journal of Industrial Organization 24, 467–486.
• Anand S., (2009), Identifying cartels using economic evidence, a case study of Indian cement industry, Competition Commision of India, New Delhi.
• Athey S., Bagwell K., Sanchirico C., (2004), Collusion and price rigidity, Review of Economic Studies, 71, 317–349.
• Bejger, S., (2009), Ekonometryczne narzędzia detekcji równowagi zmowy w branży, AUNC Ekonomia XXXIX, s. 125.
• Bejger, S., (2010), Collusion and seasonality of market price – a case of fixed market shares, Business and Economic Horizons, vol 2, 48-59
• Bejger, S., (2010a), Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej – model teoretyczny, AUNC Ekonomia XLI, s. 7-26
• Bejger, S., Bruzda, J. (2010), Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej –weryfikacja empiryczna, AUNC Ekonomia XLI, s. 27 – 42.
• Bejger, S., (2011), Polish cement industry cartel – preliminary examination of collusion existence, Business and Economic Horizons, vol. 4, pp.88 – 107.
• Bolotova, Y., Connor, J.M., Miller, D.J., (2008), The impact of collusion on price behavior: Empirical results from two recent cases, International Journal of Industrial Organization 26, 1290–1307.
• Cement Manufacturer Association Annual Report 2009-10, dokument elektroniczny: http://www.cmaindia.org/portal/static/AnnualReport2009-10.pdf.
• Connor, J., Helmers, G., (2006), Statistics on modern private international cartels, 1990-2005, Dept. of Agricultural Economics, Purdue University, Working Paper #06-11.
• Davidson, J. (2004), Forecasting Markov-switching dynamic, conditionally heteroscedastic processes, Statistic and Probability Letters, 68(2), 137-147.
• Hamilton, J. D., (1989), A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle, Econometrica 57, 357-384.
• Hamilton, J. D., R. Susmel, (1994), Autoregressive conditional heteroscedasticity and changes in regime, Journal of Econometrics 64, 307-333
• Harrington J.E., (2005), Detecting cartels, working paper, John Hopkins University.
• Konkluzje postanowienia MRTPC, dokument elektroniczny: http://www.baionline.in/media/data/MRTP2.pdf.
• Krolzig, H. M. (1998), Econometric Modelling of Markov-Switching Vector Autoregressions us-ing MSVAR for Ox, Working paper.
• Maskin E., Tirole J. (1988), A theory of dynamic oligopoly II, Econometrica 56, 571-599.
• Piłatowska M. (2003), Modelowanie niestacjonarnych procesów ekonomicznych. Studium metodologiczne, Wydawnictwo UMK, Toruń.
• Rotemberg J., Saloner G., (1990), Collusive price leadership, The Journal of Industrial Economics, 39, 93-111.