Rynek opcji egzotycznych w Polsce

• Authors: Ewa Dziawgo

Title variants

EN

Market of exotic options in Poland

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Opcja z uwagi na niesymetryczność praw i obowiązków nałożonych na strony transakcji jest szczególnym instrumentem zarządzania ryzykiem. Opcje egzotyczne zapewniają strukturę dochodu odmienną od tej, którą można otrzymać z opcji standardowych. W artykule przedstawiono zagadnienia związane z opcjami egzotycznymi: własności głównych klas opcji, możliwości zastosowania w zarządzaniu ryzykiem. Celem opracowania jest przedstawienie głównych barier rozwoju rynku opcji egzotycznych w Polsce. W artykule wykorzystano badania własne autorki przeprowadzone w centralach 20 banków w Polsce, w ofercie których występują opcje egzotyczne. Przedstawione wyniki badań ankietowych wskazują na następujące przyczyny słabego rozwoju rynku opcji egzotycznych w Polsce: niekorzystne doświadczenia z lat 2008–2009, brak wiedzy związany z opcjami egzotycznymi oraz uznanie ich za zbyt skomplikowane.

Keywords

PL

kontrakty opcyjne; instrumenty pochodne; zarządzanie ryzykiem

• Publisher: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Journal: Zarządzanie i Finanse
• Year: 2015
• Volume: 3
• Issue: 1
• Pages: 5-20

Contributors

author

Ewa Dziawgo

• Dr, Katedra Ekonometrii i Statystyki, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu, ul. Gagarina 13A, 87-100 Toruń

References

• Dziawgo E. (2003), Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
• Dziawgo E. (2013), Miary wraśliwości ceny jednoczynnikowych opcji egzotycznych, CeDeWu, Warszawa.
• Hull J. C. (2002), Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc.
• Napiórkowski A. (2002), Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP – Departament Analiz i Badań, Warszawa.
• Ong M. (1996), Exotic Options: The Market and Their Taxonomy, w: The Handbook of Exotic Options, Nelken I. (red.), IRWIN Professional Publishing, Chicago.
• Tarczyński W. (2003), Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.
• Zhang P. G. (2001), Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientific, Singapore.
• Zielonka P. (2006), Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych, CeDeWu, Warszawa.