Czy i jakie działania nadzorców są w stanie zagwarantować większą stabilność w sektorze bankowym po ostatnim kryzysie finansowym?

• Authors: Aneta Hryckiewicz-Gontarczyk , Małgorzata Pawłowska
• Languages of publication: PL EN

Abstracts

PL

Cel: Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytania (1) jak zreformować sektor bankowy, aby regulacje były skuteczne, oraz (2) jakie mechanizmy dyscyplinują zachowania banków i jak te zachowania zależą od środowiska instytucjonalnego. Metodologia: Aby osiągnąć postawione cele, w artykule wykorzystano analizę probitową na danych panelowych obejmujących lata: 1995–2006 dla całego okresu oraz dla lat: 1999–2004 i 2004–2006, dla ponad 350 banków z krajów OECD. Wnioski: Wyniki badania jednoznacznie opowiadają się za regulacjami bankowymi, nie zaś za pozostawieniem nadzoru sektora bankowego dyscyplinie rynkowej. Wyniki badania dowodzą, że zachowanie banków w dużej mierze zależy od środowiska instytucjonalnego. Dlatego podajemy w wątpliwość, czy obecnie proponowane reformy regulacyjne, które mają jednorodny charakter, będą efektywne w dyscyplinowaniu banków. Praktyczne implikacje: Opracowanie jest nowatorskie i stanowi wkład do dyskusji dotyczącej skutecznych reform sektora bankowego, w celu uniknięcia kolejnego kryzysu w przyszłości. Jedni uważają, że regulacje sektora bankowego nie powinny być daleko idące, inni – iż regulacje są potrzebne, co pokazał kryzys finansowy w latach 2007–2011. Oryginalność: Wyniki badań ilościowych na szerokiej próbie badawczej zastosowane do aspektów regulacyjnych.

Keywords

PL

kryzys finansowy; działalność banków; regulacje bankowe; unia bankowa; dyscyplina banków

• Publisher: Akademia Leona Koźmińskiego
• Journal: Management and Business Administration. Central Europe
• Year: 2014
• Volume: 22
• Issue: 3
• Pages: 85-101

Dates

published

2014-09-15

Contributors

author

Aneta Hryckiewicz-Gontarczyk

• Akademia Leona Koźmińskiego

author

Małgorzata Pawłowska

• Szkoła Główna Handlowa

References

• Allen F. i Santomero A.M. (2001). What do financial intermediaries do? Journal of Banking and Finance, 25(2): 271–294.
• Barth J., Jr., G.C. i Levine R. (2013). Bank Regulation and Supervision in 180 Countries from 1999 to 2011. Schufe, (January).
• Barth J.R., Caprio G. i Levine R. (2008). Bank Regulations are Changing: For Better or Worse&quest. Comparative Economic Studies, 50(4): 537–563.
• Calomiris C.W. i Mason J.R. (2004). Credit Card Securitization and Regulatory Arbitrage. Journal of Financial Services Research, 26(1): 5–27.
• Cetorelli N. i Goldberg L.S. (2012a). Liquidity management of U.S. global banks: Internal capital markets in the great recession. Journal of International Economics, 88: 299–311.
• Cetorelli N. i Goldberg L.S. (2012b). Follow the Money: Quantifying Domestic effects of Foreign Bank Shocks in the Great Recession. American Economic Review: Papers & Proceedings, 102(3), s. 213–218.
• Claessens S. i van Horen N. (2012). Foreign Banks: Trends, Impact and Financial Stability. IMF Working Paper WP/12/10.
• Cubillas E., Fonseca, A.R. i Gonzalez F. (2012). Banking crises and market discipline: International evidence. Journal of Banking and Finance, 36(8): 2285–2298.
• Demirgüç-Kunt A. i Huizinga H. (2010). Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98(3): 626–650.
• Fonseca A.R. i Gonzalez F. (2010). How bank capital buffers vary across countries: The influence of cost of deposits, market power and bank regulation. Journal of Banking and Finance, 34(4): 892–902.
• Hryckiewicz A. (2014). Originators, Traders, Neutrals and Traditioniers. Does a banking business model affect banking stability?, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2412171.
• Jackowicz, K. (2004). Dyscyplina rynkowa w bankowości, rodzaje i możliwości zastosowania. Warszawa: Wydawnictwo Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości i Zarządzania im. Leona Koźmińskiego.
• Jurkowska-Zeidler (2008). Bezpieczeństwo systemu finansowego w świetle prawa Unii Europejskiej. Warszawa: Wolters Kluwers Polska.
• Keeley, M. C. (1990). Deposit Insurance, Risk, and Market Power in Banking. American Economic Review, 80(5), 1183–1200.
• Keys B.J., Mukherjee T., Seru A. i Vig V. (2009). Financial regulation and securitization: Evidence from subprime loans. Journal of Monetary Economics, 56(5): 700–720.
• Marcinkowska M., Wdowiński P., Flejterski S., Bukowski S. i Zygierewicz M. (2014). Wpływ regulacji sektora bankowego na wzrost gospodarczy – wnioski dla Polski, Materiały i Studia, 305. Warszawa: NBP.
• Matthews K. i Thompson J. (2007). Ekonomika Bankowości. Warszawa: PWE.
• Nier E. i Baumann U. (2006). Market discipline, disclosure and moral hazard in banking. Journal of Financial Intermediation, 15(3): 332–361.
• Ongena S., Popov A. i Udell G.F. (2012). When The Cat’s Away The Mice Will Play Does Regulation At Home Affect Bank Risk Taking Abroad? Working Paper Series, No. 1488/November.
• Pawłowska M. (2014). Konkurencja w sektorze bankowym: teoria i wyniki empiryczne. Warszawa: Wydawnictwo C.H. Beck.
• Pawłowska M., Serwa D. i Zajączkowski S. (2014). International Transmission of Liquidity Shocks Between Parent Banks and Their Affiliates: The Host Country Perspective, NBP Working Paper, 172.
• Peria M.S.M. i Schmukler S.L. (2001). Do Depositors Punish Banks for Bad Behavior? Market Discipline, Deposit Insurance, and Banking Crises. Journal of Finance, 56(3): 1029–1051.
• Rajan R.G. (2006). Has finance made the world riskier? European Financial Management, 12(4): 499.
• Szczepańska (2014). Czy unia bankowa będzie zdolna do zarządzania kryzysem w przyszłości, Bank: 58–59.
• Zaleska M. (2013). Unia Bankowa. Warszawa: Difin.
• Zoican M. i Gornicka L. (2014). Banking Union Optimal Design under Moral Hazard, Tinbergen Institute Discussion Paper 13-184/VI.