Shifting from Labor to Consumption Taxes: The Impact on Tax Revenue Volatility

• Authors: Tomasz Jędrzejowicz , Kamila Sławińska

Title variants

PL

Przejście od opodatkowania pracy do opodatkowania konsumpcji - wpływ na zmienność dochodów podatkowych państwa

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

This paper provides estimates of tax revenues with respect to their individual tax bases, focusing on differences between long- and short‑run elasticities and allowing for asymmetries in the speed of adjustment as well as in short‑run volatility. Estimates are presented for two major tax categories in Poland: value added tax, and employer and employee social contributions for the 1999–2013 period. Our results indicate that long‑run elasticities are close to unity. An analysis of short‑run elasticities based on considering their asymmetric responses to economic fluctuations, complemented by a rolling regression exercise, suggests that VAT revenues are subject to greater volatility. Therefore, a shift in taxation from labor income to consumption increases the sensitivity of public finances to the business cycle.

PL

Celem artykułu jest wyznaczenie długo- i krótkookresowych elastyczności wpływów podatkowych względem ich bazy podatkowej oraz sprawdzenie występowania asymetrii w tempie dostosowań a także krótkookresowych odchyleniach od stanu równowagi. Badanie obejmuje dwie najważniejsze kategorie podatków w Polsce – podatek od wartości dodanej oraz składki na ubezpieczenia społeczne – w latach 1999–2013. Otrzymane wyniki wskazują, że elastyczności długookresowe dla obydwu kategorii podatków są bliskie jedności. Ponadto elastyczności krótkookresowe oszacowane na podstawie asymetrycznego modelu korekty błędem oraz regresji rolowanej wskazują na większą wahliwość wpływów z podatku VAT. Zatem wzrost obciążenia podatkami konsumpcyjnymi prowadzi do większej podatności finansów publicznych na wahania związane z cyklem gospodarczym.

Keywords

EN

fiscal policy; tax revenue elasticities; value added tax; social contributions

PL

polityka fiskalna; elastyczności podatkowe; podatek od wartości dodanej; składki na ubezpieczenie społeczne

• Publisher: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
• Journal: Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
• Year: 2014
• Volume: 274
• Issue: 6
• Pages: 81-101

Dates

published

2014-12-31

Contributors

author

Tomasz Jędrzejowicz

author

Kamila Sławińska

Identifiers

DOI

10.33119/GN/100888