Wykorzystanie regresji kwantylowej w analizie zróżnicowania cen mieszkań

• Authors: Marta Widłak , Natalia Nehrebecka

Title variants

Using the Quantile Regression for an Analysis of Dwelling Price Differences

• Languages of publication: PL

Abstracts

W artykule przedstawiono wyniki estymacji hedonicznych modeli cen nieruchomości mieszkaniowych za pomocą metody opartej na kwantylach oraz wyniki konstrukcji hedonicznych indeksów cen mieszkań. Badanie zostało przeprowadzone dla warszawskiego rynku wtórnego mieszkań na podstawie danych transakcyjnych. (fragment tekstu)

EN

Using the Quantile Regression for an Analysis of Dwelling Price Differences The aim of the article is to indicate theoretical and practical advantages of using quantile regression as well as a sensitivity analysis of factors influencing a dwelling price (taking into account the regression distribution). This is a new approach in comparison to previous surveys on carried in Polish market which analyzed the factors' impact on average price level. Additionally, surveys are described which make possible to estimate dynamic price differences in selected price segments using hedonic indices. (original abstract)

Keywords

PL

Mieszkania; Nieruchomości mieszkaniowe; Ceny nieruchomości; Analiza regresji; Regresja kwantylowa

EN

Dwellings; Real estate housing; Real estate prices; Regression analysis; Quantile regression

• Publisher: Główny Urząd Statystyczny
• Journal: Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
• Year: 2011
• Issue: nr 5
• Pages: 17-46

Contributors

author

Marta Widłak

• Narodowy Bank Polski

author

Natalia Nehrebecka

• Narodowy Bank Polski; Uniwersytet Warszawski

References

• Bailey M., Muth R., Nourse H. (1963), A Regression Method for Real Estate Price Index Construction, "Journal of the American Statistical Association", vol. 58, No. 304.
• Bayer P., McMillan R., Rueben K. (2004), An equlibrium model of sorting in an urban housing market, NBER Working Paper, No. 10865.
• Epple D. (1987), Hedonic prices and implicit markets: estimating demand and supply functions for differentiated products, "The Journal of Political Economy", vol. 95, No. 1.
• Gould W. W. (1992), Quantile Regression with Bootstrapped Standard Errors, "Stata Technical Bulletin", No. 9.
• Gould W. W. (1997), Interquantile and Simultaneous-Quantile Regression, "Stata Technical Bulletin", No. 38.
• Greene W. H. (2000), Econometric Analysis, 4th ed., Prentice Hall, Saddle River, N. J.
• Koenker R. (2000), Galton, Edgeworth, Frisch, and prospects for quantile regression in econometrics, "Journal of Econometrics", No. 95.
• Koenker R. (2005), Quantile Regression, Cambridge Books, Cambridge University Press, number 9780521608275.
• Koenker R., Bassett G. (1978), Regression Quantiles, "Econometrica", No. 46.
• Koenker R., Hallock K. F. (2001), Quantile Regression, "Journal of Economic Perspectives", No. 5.
• Lancaster K. J. (1966), A new approach to consumer theory, "The Journal of Political Economy", No. 74 (2).
• Liao W., Wang X. (2010), Hedonic house prices and spatial quantile regression, Institute of Real Estate Studies Working Paper Series, Singapore.
• Malpezzi S. (2002), Hedonic pricing models: a selective and applied review, The Center for Urban Land Economics Research, The University of Wisconsin.
• McMillen D. P., Thorsnes P. (2006), Housing renovations and the quantile repeat sales price index, "Real Estate Economics", No. 34 (4).
• Narula S., Wellington J. (1982), The Minimum Sum of Absolute Errors Regression: A State of the Art Survey, "International Statistics Review", No. 50.
• Rogers W. H. (1993), Calculation of Quantile Regression Standard Errors, "Stata Technical Bulletin", No. 13.
• Rosen S. (1974), Hedonic Prices and Implicit Markets: Product Differentiation in Pure Competition, "The Journal of Political Economy", vol. 82, No. 1.
• Tomczyk E., Widłak M. (2010), Konstrukcja i własności hedonicznego indeksu cen mieszkań dla Warszawy, Bank i Kredyt nr 1 (2010).
• Widłak M. (2010), Dostosowanie indeksów cenowych do zmian jakości. Metody wyznaczania hedonicznych indeksów cen i możliwość ich zastosowania dla rynku mieszkaniowego, "Materiały i Studia", nr 247.
• Zietz E. N., Zietz J., Sirmans S. G. (2008), Determinants of house prices: a quantile regression approach, "Journal of Real Estate Finance and Economics", No. 37.