GARCH Models of Time Series on DAM

• Authors: Ganczarek, Alicja

Title variants

EN

Modele GARCH szeregów czasowych na RDN

Abstracts

EN

In this paper an analysis of the time series on the Day Ahead Market (DAM) of the Polish Power Exchange is presented. In this analysis Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models are used to describe the time series of rates of return of price of electric energy on DAM. This analysis is based on the data from July 2002 to June 2004.

PL

W pracy została przedstawiona analiza szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej notowanych na rynku dnia następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii SA od lipca 2002 do czerwca 2004 r. za pomocą modeli GARCH. Celem pracy jest odpowiedź na pytanie, czy modele GARCH efektywnie opisują kształtowanie się cen energii elektrycznej na parkiecie polskiej giełdy energii i czy można je wykorzystywać do modelowania szeregów czasowych stóp zwrotu cen energii elektrycznej.

Keywords

EN

Polish Power Exchange; Day Ahead Market; Balance Market; Autoregressive Conditional Heteroscedasticity; Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity; Maximum Likelihood Method; Akaike's information criterion; Schwarz’s consistent criterion; Hannan-Quinn’s consistent criterion; Rissanen’s stochastic complexity criteria

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2007
• Volume: 206

Dates

published

2007

Contributors

author

Ganczarek, Alicja

other

University of Economics in Katowice, Department of Statistics

Identifiers

URI

http://hdl.handle.net/11089/16844